Danaher, Masimo Corporation 인수 발표

다나허, 99억 달러에 Masimo 인수… 진단 사업 강화 글로벌 과학기술 기업 다나허(Danaher Corporation, NYSE: DHR)가 펄스 옥시메트리 및 환자 모니터링 솔루션 분야의 선도 기업인 Masimo Corporation(NASDAQ: MASI)을 약 99억 달러에 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 인수를 통해 다나허는 Masimo의 보통주 전량을 주당 180달러 현금에 인수하게 됩니다. 이는 부채를 포함하고 현금을 제외한 기업 가치 기준이며, 2027년 예상 EBITDA의 약 18배, 예상 시너지 효과를 모두 반영할 경우 15배에 해당하는 거래입니다. Rainer M. Blair 다나허 사장 겸 CEO는 "Masimo 팀을 다나허에 맞이하게 되어 기쁘다"며, "Masimo는 펄스 옥시메트리 및 환자 모니터링 솔루션 분야의 선두 주자로서, 신뢰받는 브랜드와 차별화된 기술을 바탕으로 우리의 진단 사업을 크게 강화할 것"이라고 말했습니다. 그는 또한 다나허의 사업 시스템과 글로벌 규모를 통해 Masimo의 사업 범위를 확장하고, 특히 급성기 치료 환경에서 환자들의 치료 결과를 지속적으로 개선할 기회를 모색할 것이라고 덧붙였습니다. Julie Sawyer Montgomery 다나허 진단 부문 총괄 부사장은 "Masimo의 첨단 센서 기술과 AI 기반 모니터링은 우리의 진단 포트폴리오에 강력한 새로운 역량을 더할 것"이라며, "이러한 강점을 다나허에 통합함으로써 의료진을 위한 혁신과 중요 상황에서의 의사 결정 개선에 의미 있는 기회를 창출할 것"이라고 밝혔습니다. 인수가 완료되면 Masimo는 Radiometer, Leica Biosystems, Cepheid, Beckman Coulter Diagnostics와 함께 다나허의 진단 사업 부문 내 독립적인 운영 회사로 운영될 예정입니다. Masimo는 인수 완료 후 첫해에 조정 희석 주당 순이익(adjusted diluted net earnings per common share)을 0.15~0.20달러, 5년 차에는 약 0.70달러 증대시킬 것으로 예상됩니다. 또한 Masimo는 장기적으로 연평균 한 자릿수 중반대의 핵심 매출 성장(core revenue growth)을 달성하며 다나허 진단 사업 부문의 성장 프로파일을 가속화할 것으로 전망됩니다. 다나허의 소유 하에 Masimo는 2027년에 5억 3천만 달러 이상의 EBITDA를 창출할 것으로 예상됩니다. 추가적으로 다나허는 인수 완료 후 5년 차까지 연간 1억 2천 5백만 달러 이상의 비용 시너지와 5천만 달러 이상의 매출 시너지를 실현할 것으로 기대하고 있습니다. 이번 거래는 2026년 하반기에 완료될 예정이며, 관련 규제 당국의 승인 및 Masimo 주주 승인을 포함한 관례적인 조건을 충족해야 합니다. 다나허는 인수 자금을 보유 현금과 부채 조달을 통해 조달할 계획입니다. Citi는 다나허의 재무 자문사로, Kirkland & Ellis LLP는 법률 자문사로 이번 거래에 참여했습니다.