분석가들, 소비재 경기민감 기업에 대한 통찰 제공: TJX Companies, Rivian Automotive 및 DoorDash

일라이 릴리, 방사성 의약품 분야 투자 확대…Point 인수 미국 제약사 일라이 릴리(Eli Lilly and Company)가 방사성 의약품 개발 분야에 대한 투자를 본격화하고 있습니다. 최근 일라이 릴리는 방사성 의약품 개발사 Point Biopharma Solutions를 인수하며, 노바티스(Novartis) 및 바이엘(Bayer)과 같은 선두 기업들과 어깨를 나란히 하게 되었습니다. 이번 인수는 일라이 릴리가 방사성 의약품 개발 분야에서 입지를 구축하려는 광범위한 전략의 일환으로 풀이됩니다. 제이콥 반 나르덴(Jacob Van Naarden) 일라이 릴리 항암 사업부 대표는 이번 인수를 통해 "치료가 어려운 암을 위한 다수의 의미 있는 방사성 리간드 의약품 개발에 대한 투자의 시작"이라고 밝혔습니다. 그는 "지난 몇 년간 잘 설계된 방사성 의약품이 암 환자들에게 의미 있는 결과를 보여주고 표준 치료법으로 빠르게 통합되는 것을 보아왔지만, 이 분야는 아직 잠재력을 완전히 발휘하기 위한 초기 단계에 머물러 있다"고 덧붙였습니다. Point Biopharma 인수를 통해 일라이 릴리는 3개의 임상 단계 약물을 확보하게 되었습니다. 이 중 두 가지는 이미 승인된 노바티스의 방사성 의약품과 경쟁할 가능성이 있습니다. 첫 번째 약물은 전이성 거세 저항성 전립선암 치료제로, 이번 분기 내 임상 3상 시험 결과 발표가 예상됩니다. 이 약물은 노바티스의 Pluvicto와 유사한 구조를 가지고 있으며, 분석가들은 유사한 수준의 효능을 기대하고 있습니다. 다만, Point Biopharma는 해당 두 가지 치료제에 대한 라이선스 권리를 Lantheus Holdings에 부여한 상태입니다. 이에 따라 Evercore ISI의 애널리스트 우머 라파트(Umer Raffat)는 일라이 릴리의 Point Biopharma에 대한 관심이 새로운 치료 표적을 겨냥하고 암세포 사멸을 위해 악티늄(actinium)이라는 다른 방사성 동위원소를 사용하는 초기 단계 약물에 있다고 분석했습니다. 그는 "최근 방사성 의약품 분야의 관심은 특히 악티늄을 포함한 '알파 방출체'에 집중되고 있다"며, 악티늄이 기존 동위원소보다 잠재적으로 더 안전하고 강력할 수 있다고 언급했습니다. 방사성 의약품은 생산 및 공급이 복잡하며, 전문 파트너와 치료 센터로의 적시 공급이 필수적입니다. 이러한 어려움은 민간 부문의 동위원소 공급업체가 등장하고 기업들이 치료제 개발 역량을 향상시키면서 최근 들어 해소되기 시작했습니다. Point Biopharma 인수로 일라이 릴리는 인디애나폴리스에 180,000평방피트 규모의 공장과 토론토에 연구개발 센터를 확보하게 되었습니다. 노바티스가 Pluvicto와 또 다른 승인된 방사성 의약품 Lutathera로 상업적 성공을 거둔 것 역시 중요한 성공 사례로 작용했습니다. 이 두 약물의 연간 매출은 현재 약 16억 달러에 달하며, 투자 수익 가능성을 보여주고 있습니다. 노바티스 외에도 바이엘, 아스트라제네카(AstraZeneca), 머크앤컴퍼니(Merck & Co.), 로슈(Roche) 등도 주로 바이오텍 파트너십을 통해 방사성 의약품 개발에 투자하고 있습니다. (블룸버그는 화요일 노바티스가 현재 방사성 의약품 사업부에 속한 일부 진단 영상 자산 매각을 검토 중이라고 보도했습니다.) Leerink Partners의 애널리스트 파이살 쿠르시드(Faisal Khurshid)는 화요일 고객 노트에서 "전반적으로 이번 거래는 Point Biopharma뿐만 아니라 방사성 의약품 분야 전체에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 본다"고 평가했습니다. 일라이 릴리에게 이번 인수는 최근의 소규모 딜메이킹 행보에 또 하나의 방점을 찍는 것입니다. 비만 및 알츠하이머 치료제에 대한 기대로 시가총액 5천억 달러를 돌파한 일라이 릴리는 올해 Versanis와 Emergence를 비상장사로 인수했으며, Sigilon Therapeutics와 Dice Therapeutics를 공개적으로 인수했습니다.