Coinbase 공정 가치 분석, 고평가 수준에서 38% 하락 예측

아스트라제네카, 길리어드 항암제 '트로델비'에 도전장… $20억 시장 경쟁 예고 아스트라제네카(AstraZeneca)가 개발 중인 항암제 후보물질 '다토포타맙 데룩스테칸(datopotamab deruxtecan)'이 길리어드 사이언스(Gilead Sciences)의 블록버스터 항암제 '트로델비(Trodelvy)'에 강력한 경쟁자로 부상할 가능성이 제기되었습니다. 월스트리트 애널리스트들은 이 경쟁이 약 20억 달러 규모의 시장에 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 다토포타맙 데룩스테칸은 항체와 화학요법 약물을 결합한 형태로, 암세포 표면에 발현되는 특정 단백질을 표적으로 삼아 독성 화학물질을 전달하는 기전을 가지고 있습니다. 이러한 유형의 약물은 화이자(Pfizer)에 인수된 와이어스(Wyeth)가 선도적으로 개발했으며, 현재 암 치료 분야에서 점차 중요성이 커지고 있습니다. 트로델비와 다토포타맙 데룩스테칸은 모두 TROP-2라는 단백질에 결합합니다. 길리어드의 트로델비는 이 회사에게도 중요성이 커지고 있으며, 올해 블록버스터 지위에 오를 가능성이 있습니다. 트로델비는 2023년 상반기에만 4억 8,200만 달러의 매출을 기록했습니다. 최근 발표된 아스트라제네카와 다이이찌 산쿄(Daiichi Sankyo)의 3상 임상시험 'TROPION-Breast01' 결과에 따르면, 다토포타맙 데룩스테칸은 수술로 제거가 불가능하거나 전이된 유방암 환자를 대상으로 기존 화학요법과 비교되었습니다. 이 임상시험에 참여하기 위해서는 호르몬 요법 및 최소 한 차례 이상의 화학요법 후에도 질병이 진행된 환자들이 대상이었습니다. 아스트라제네카와 다이이찌 산쿄는 중간 분석 결과, 다토포타맙 데룩스테칸 투여군에서 무진행 생존기간(progression-free survival)의 유의미한 개선을 확인했다고 밝혔습니다. 이 결과는 통계적으로 유의미할 뿐만 아니라 임상적으로도 의미 있는 것으로 평가되었습니다. 비교 대상인 트로델비는 동일한 환자군에서 질병 진행 위험을 34%, 사망 위험을 21% 감소시킨 바 있습니다. 또한, 다토포타맙 데룩스테칸은 간질성 폐질환(interstitial lung disease), 즉 폐 섬유화와 같은 부작용 발생률이 낮았다고 회사 측은 설명했습니다. 간질성 폐질환은 다른 약물 시험에서도 보고된 부작용으로, 해당 약물의 사용을 제한할 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. RBC 캐피탈 마켓(RBC Capital Markets)의 애널리스트 브라이언 아브라함스(Brian Abrahams)는 이번 발표가 다토포타맙 데룩스테칸이 트로델비의 상당한 경쟁자가 될 수 있음을 시사한다고 분석했습니다. 그는 "트로델비의 미국 내 최대 21억 달러 규모의 유방암 시장 기회에 압력이 가해질 수 있다"고 언급했습니다. 다만, 그는 "길리어드 경영진은 트로델비가 유방암 분야에서 확고한 입지를 구축하고 있어 부정적인 영향을 제한할 수 있다고 자신하고 있다"고 덧붙였습니다.