Theravance Biopharma, 주당 17.00달러 현금 및 조건부 가치권 포함 Zymeworks에 인수되는 확정 계약 체결

Theravance Biopharma, Zymeworks에 9억 2,900만 달러에 인수 확정 [서울=뉴스핌] 시니어 편집장 = 바이오 제약 기업 Theravance Biopharma, Inc. (Nasdaq: TBPH)가 Zymeworks Inc.에 주당 17.00달러 현금, 총 약 9억 2,900만 달러 규모로 인수된다고 오늘 발표했습니다. 이번 인수는 Theravance Biopharma 주주들에게 즉각적인 현금 지급과 더불어, 향후 10년간 ampreloxetine의 라이선스, 매각 또는 기타 수익화 거래에서 발생하는 순수익의 80%를 받을 수 있는 조건부 가치권(CVR)을 제공합니다. 나머지 20%는 Zymeworks에 귀속됩니다. 주당 17.00달러는 Theravance Biopharma가 ampreloxetine의 3상 CYPRESS 연구 탑라인 결과를 발표한 2026년 3월 3일 종가 대비 22%의 프리미엄이며, 같은 날부터의 거래량 가중 평균 가격 대비 10%의 프리미엄입니다. 이번 거래는 Theravance Biopharma의 전략 검토 위원회와 이사회가 광범위한 대안을 검토한 결과입니다. 2024년 구성된 전략 검토 위원회는 Lazard와 협력하여 주주 가치 극대화를 위한 일련의 조치를 감독해 왔습니다. 여기에는 2025년 TRELEGY® 로열티 지분 2억 2,500만 달러 매각, CYPRESS 3상 연구 결과에 대한 시나리오 계획, 그리고 오늘 발표된 거래에 이르는 다양한 전략적 대안 평가가 포함됩니다. 이 기간 동안 Theravance Biopharma는 조직 개편도 단행했습니다. Susannah Gray Theravance Biopharma 이사회 독립 의장 겸 전략 검토 위원회 의장은 "광범위한 전략적 대안을 평가한 결과, 이번 거래가 Theravance Biopharma 주주들에게 가장 큰 가치를 제공한다고 판단했습니다"라며, "이번 거래는 YUPELRI®에 대한 당사의 지분, 잠재적인 TRELEGY® 마일스톤 지급, 견고한 대차대조표 및 아일랜드 세금 속성 등 당사 자산의 가치를 인정하는 것이라고 믿습니다. 주주들에게 즉각적인 현금을 지급하는 것 외에도, 이번 거래는 조건부 가치권을 통해 ampreloxetine에서 발생할 수 있는 미래 가치로부터 주주들이 혜택을 받을 기회를 보존합니다"라고 말했습니다. Rick E Winningham Theravance Biopharma 최고경영자(CEO)는 "지난 몇 년간 Theravance Biopharma가 이룬 성과에 자부심을 느낍니다. 특히 COPD 환자들에게 중요한 치료 옵션이 된 YUPELRI®의 성공적인 개발 및 상업화가 그렇습니다. 또한, 의료적 요구가 높은 MSA 및 nOH 환자들에게 ampreloxetine을 제공할 수 있는 경로를 계속 탐색하고 있습니다"라며, "우리의 성과는 팀의 헌신과 노력 없이는 불가능했을 것입니다. 그들의 기여 덕분에 회사는 이러한 성과를 달성하고 전 세계 환자들에게 변화를 가져올 수 있었습니다"라고 덧붙였습니다. 거래 세부 사항 최종 계약 조건에 따라 Theravance Biopharma 주주들은 보유한 보통주 1주당 17.00달러의 현금을 받게 됩니다. 또한, 향후 10년간 ampreloxetine과 관련된 라이선스, 매각 또는 기타 수익화 거래에서 발생하는 순수익의 80%를 받을 수 있는 조건부 가치권(CVR)을 받게 되며, 나머지 20%는 Zymeworks가 갖습니다. 만약 거래 종결 시점까지 ampreloxetine 관련 라이선스, 매각 또는 수익화 거래가 실행되지 않을 경우, Theravance Biopharma의 지정인이 거래 종결 후 12개월 동안 Zymeworks를 대신하여 ampreloxetine의 잠재적 라이선스, 매각 또는 수익화 기회를 모색할 예정입니다. 전적으로 독립 이사들로 구성된 전략 검토 위원회는 만장일치로 이 거래를 이사회에 추천했습니다. 이사회 역시 만장일치로 거래를 승인했으며, Theravance Biopharma 주주들에게 거래 승인을 위한 투표를 권고했습니다. 이번 거래는 Theravance Biopharma 주주 승인, 관련 규제 승인 획득 및 기타 관례적인 종결 조건 충족을 전제로 2026년 하반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 자문단 Lazard는 Theravance Biopharma의 선임 재무 자문사 역할을 수행합니다. Evercore 또한 Theravance Biopharma의 재무 자문사로 참여합니다. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP는 Theravance Biopharma의 법률 자문사입니다. Kirkland & Ellis LLP는 Zymeworks의 법률 자문사이며, Matheson은 Zymeworks의 세무 자문사입니다. TD Cowen은 OMERS 로열티 노트에 대한 Zymeworks의 재무 자문사로 활동했으며, MTS Health Partners는 Zymeworks에 재무 자문을 제공했습니다. Theravance Biopharma 소개 Theravance Biopharma, Inc.는 사람들의 삶에 변화를 가져오는 의약품을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 이러한 목적을 추구하기 위해 Theravance Biopharma는 수십 년간의 전문성을 활용하여 만성 폐쇄성 폐질환(COPD) 환자의 유지 치료에 사용되는 FDA 승인 흡입용 용액인 YUPELRI® (revefenacin)를 개발했습니다. 회사는 주주 가치 창출 및 증대에 전념하고 있습니다. 자세한 내용은 www.theravance.com에서 확인할 수 있습니다. THERAVANCE BIOPHARMA®, THERAVANCE® 및 Cross/Star 로고는 Theravance Biopharma 그룹 회사의 등록 상표입니다(미국 및 기타 특정 국가). YUPELRI®는 Viatris Specialty LLC의 등록 상표입니다. 본 보도자료에 나타나는 기타 회사의 상표, 상호 또는 서비스 마크는 해당 소유자의 자산입니다. Theravance Biopharma와 Viatris Inc.는 각 계열사와 함께 COPD 및 기타 호흡기 질환에 대한 네뷸라이저용 revefenacin 제품을 개발 및 상업화하기 위한 전략적 협력을 구축했습니다.