AM Best, Arch Capital Group Ltd. 및 자회사들의 발행자 신용 등급 상향 조정

AM 베스트, Arch Capital Group 신용등급 상향 조정 글로벌 신용평가기관 AM 베스트(AM Best)가 재보험 및 보험 그룹인 Arch Capital Group Ltd.(티커: ACGL)의 신용등급을 상향 조정하고 등급 전망을 안정적으로 변경했습니다. AM 베스트는 Arch Reinsurance Ltd. 및 그 계열사의 장기 발행사 신용등급(Long-Term ICR)을 'aa-' (Superior)에서 'aa' (Superior)로 상향 조정했으며, 재무건전성등급(FSR)은 A+ (Superior)로 유지했습니다. 장기 발행사 신용등급 전망은 '긍정적'에서 '안정적'으로 변경되었으며, 재무건전성등급 전망은 '안정적'으로 유지되었습니다. 또한, 최상위 지주회사인 Arch Capital Group Ltd.(NASDAQ: ACGL)와 그 미국 자회사인 Arch Capital Group (US) Inc., Arch Capital Finance LLC의 장기 발행사 신용등급도 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정되었습니다. Arch Capital Group이 발행한 채권의 장기 발행 신용등급(Long-Term IR) 역시 상향 조정되었으며, 이들 신용등급의 전망은 '긍정적'에서 '안정적'으로 변경되었습니다. 이번 신용등급 상향 조정은 Arch Capital Group의 강력한 재무 건전성, 매우 우수한 영업 성과, 유리한 사업 프로필, 그리고 적절한 기업 위험 관리(ERM) 능력을 AM 베스트가 높이 평가한 결과입니다. 특히, AM 베스트는 Arch Capital Group의 영업 성과가 동종 업계 경쟁사 대비 낮은 변동성으로 꾸준히 우수한 성과를 보여왔다는 점을 높이 평가했습니다. 또한, 재보험 및 보험 사업 외에 상당한 규모의 주택담보대출 보험 부문을 보유하고 있어 사업 다각화가 뛰어나다는 점도 긍정적으로 작용했습니다. 이 세 가지 사업 부문은 그룹에 다수의 수익원과 매출원을 제공하며, 우수한 위험 선택 능력을 바탕으로 일관된 영업 성과를 창출하고 있습니다. 최근 2025년 1분기 실적에서도 이러한 사업 다각화와 위험 관리 역량이 입증되었습니다. 캘리포니아 산불 발생에도 불구하고 그룹은 경쟁사보다 뛰어난 손익을 기록하며 긍정적인 보험 인수 실적을 이어갔습니다. 재보험 시장은 2023년 1월 1일 갱신 시즌 이후 유리한 요율과 거래 조건을 경험했지만, Arch Capital Group은 시장 상황과 관계없이 장기간에 걸쳐 우수한 보험 인수 결과와 투자 수익을 꾸준히 달성해 온 검증된 실적을 보유하고 있습니다. 최근의 하드 마켓 사이클에서도 경쟁사들과 차별화된 성과를 보여주었습니다. 또한, AM 베스트는 Arch Capital Group의 재무 건전성 평가에서 Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR) 기준 '가장 강력함(strongest)'을 부여했으며, 경영진의 역량 또한 높이 평가했습니다. Arch Capital Group은 2024년과 2025년 9월까지의 기간 동안에도 견조한 실적을 기록하며 강력한 위험 조정 자본 비율을 유지했습니다. 이는 AM 베스트의 '주택담보대출 보험 평가' 기준 절차에 따라 산출된 상당한 수준의 스트레스 하 손실을 고려한 결과입니다. AM 베스트는 Arch Capital Group의 주택담보대출 보험 부문에 대해 보수적인 스트레스 시나리오를 적용하여 스트레스 테스트를 거친 위험 조정 자본 비율을 산출했습니다. AM 베스트는 주택담보대출 보험 사업이 실제 결과와 다를 수 있는 재무 모델에 크게 의존한다는 점도 인지하고 있습니다. 상세 신용등급 및 발행 정보는 다음과 같습니다. Arch Reinsurance Ltd. 및 계열사: 장기 발행사 신용등급(Long-Term ICR): 'aa-' (Superior)에서 'aa' (Superior)로 상향 조정 재무건전성등급(FSR): A+ (Superior) 유지 장기 발행사 신용등급 전망: '긍정적'에서 '안정적'으로 변경 재무건전성등급 전망: '안정적' 유지 Arch Capital Group Ltd. 및 계열사 발행 채권 신용등급: Arch Capital Group Ltd.: 3억 달러, 7.35% 선순위 무담보 채권 (2034년 만기): 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 4억 5천만 달러, 5.25% 비누적 우선주, 시리즈 E: 'bbb' (Good)에서 'bbb+' (Good)로 상향 조정 3억 3천만 달러, 5.45% 비누적 우선주, 시리즈 F: 'bbb' (Good)에서 'bbb+' (Good)로 상향 조정 Arch Capital Group (US) Inc (Arch Capital Group Ltd. 보증): 5억 달러, 5.144% 선순위 무담보 채권 (2043년 만기): 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 Arch Capital Finance LLC (Arch Capital Group Ltd. 보증): 5억 달러, 4.011% 선순위 무담보 채권 (2026년 만기): 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 4억 5천만 달러, 5.031% 선순위 무담보 채권 (2046년 만기): 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 기존 등록부 하의 잠재적 장기 발행 신용등급: Arch Capital Group Ltd.: 선순위 무담보 채권: 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 후순위 채권: 'bbb+' (Good)에서 'a-' (Excellent)로 상향 조정 우선주: 'bbb' (Good)에서 'bbb+' (Good)로 상향 조정 Arch Capital Group (US) Inc: 선순위 무담보 채권: 'a-' (Excellent)에서 'a' (Excellent)로 상향 조정 후순위 채권: 'bbb+' (Good)에서 'a-' (Excellent)로 상향 조정 우선주: 'bbb' (Good)에서 'bbb+' (Good)로 상향 조정 AM 베스트는 보험 산업에 특화된 글로벌 신용평가기관, 뉴스 발행사 및 데이터 분석 제공업체입니다. 미국에 본사를 두고 있으며 100개국 이상에서 사업을 운영하고 있습니다.