Pfizer, 비만 치료제 신약 발견한 것으로 보여

화이자, 경구용 비만 치료제 '다누글리프론' 새 버전 임상 진입… 경쟁사 추격 나선다 글로벌 제약사 화이자가 차세대 비만 치료제 시장에서 노보 노디스크와 일라이 릴리에 뒤처진 경쟁 구도를 뒤집기 위해 새로운 전략을 꺼내 들었습니다. 화이자는 1일(현지시간) 경구용 GLP-1 유사체 약물인 '다누글리프론(danuglipron)'의 1일 1회 복용 버전 개발을 공식화했습니다. 이는 수십억 달러 규모의 거대 시장을 선점하기 위한 화이자의 절박한 움직임으로 풀이됩니다. 현재 비만 치료제 시장은 GLP-1 호르몬을 모방하는 주사제들이 시장을 장악하고 있습니다. 노보 노디스크의 '위고비(Wegovy)'와 일라이 릴리의 '젭바운드(Zepbound)'는 각각 올해 1분기 약 14억 달러와 5억 1800만 달러의 매출을 기록하며 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 이들 약물은 식욕을 조절하고 혈당 수치를 낮추는 GLP-1 호르몬의 작용을 모방하여 평균 10%에서 20%의 체중 감량 효과를 입증했습니다. 이러한 성공에 힘입어 수많은 제약사들이 경구용 비만 치료제 개발에 뛰어들고 있으며, 화이자 역시 이 대열에 합류했습니다. 화이자의 주가는 2022년 말 이후 코로나19 관련 제품 매출 급감으로 인해 절반 가까이 하락한 상황입니다. 이에 따라 화이자는 비용 절감, 리더십 교체 등 조직 쇄신과 함께 비만 치료제 시장을 단기 성장 동력으로 삼겠다는 의지를 밝혀왔습니다. 2022년 말 열린 R&D 행사에서 화이자 경영진은 다누글리프론이 연간 100억 달러 규모의 블록버스터 신약이 될 잠재력을 가지고 있다고 언급하기도 했습니다. 하지만 화이자는 비만 치료제 시장에서 순탄치 않은 행보를 보여왔습니다. 지난해 여름, 안전성 문제로 다른 경구용 GLP-1 약물 개발을 중단했으며, 올해 12월에는 부작용 문제로 다누글리프론의 1일 2회 복용 버전 개발도 포기했습니다. 당시 중간 단계 임상시험에서 1일 2회 복용 버전은 위약 대비 8%에서 13% 더 높은 체중 감량 효과를 보였지만, 참여자의 절반 이상이 치료를 중단했습니다. 설사, 구토, 메스꺼움 등의 부작용 발생률은 각각 25%, 47%, 73%에 달했습니다. 이러한 난관에도 불구하고, 화이자는 다누글리프론에 대한 기대를 완전히 접지 않았습니다. 에버코어 ISI의 애널리스트 우머 라파트(Umer Raffat)는 화이자의 이번 발표가 1일 1회 복용 버전의 추가 데이터를 확보하고, 현재 개발 중인 대체 약물의 임상 결과를 기다리기 위한 시간을 벌려는 의도일 수 있다고 분석했습니다. 그는 "이번 임상시험은 경쟁력 있는 효과를 낼 수 있는 적정 용량에 대한 질문에 답하지 못했다"며, "화이자의 입장에서 섣불리 결정하지 않고 신중하게 접근한 것"이라고 평가했습니다. 그는 화이자가 다누글리프론 개발을 완전히 중단하지 않고, 3상 임상 진입을 유보하는 형태로 결정을 내렸다고 덧붙였습니다. 화이자의 이번 발표는 투자자들에게 긍정적인 반응을 얻었습니다. 목요일 오전 거래에서 화이자 주가는 3% 이상 상승했습니다. 제프리스의 애널리스트 아카시 테와리(Akash Tewari)는 이번 업데이트가 갖는 의미에 대해 신중한 입장을 보이면서도, 화이자가 보유한 거대한 일차 의료 영업망과 역사상 최대 규모가 될 것으로 예상되는 비만 치료제 시장을 고려할 때, 5~10%의 시장 점유율만 확보해도 의미 있는 성과를 거둘 수 있다고 전망했습니다. 특히 화이자는 2025년부터 2030년까지 특허 만료로 인해 170억 달러의 잠재적 매출 손실에 직면해 있어, 비만 치료제 시장에서의 성공이 더욱 절실한 상황입니다. 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 루이스 첸(Louise Chen)은 제조가 용이한 경구용 비만 치료제가 1,000억 달러를 넘어설 것으로 예상되는 시장에서 상당한 점유율을 차지할 수 있을 것이라고 주장했습니다.