Energy Fuels, Australian Strategic Materials 인수하여 새로운 "mine-to-metal & alloy" 희토류 챔피언 탄생

Energy Fuels, 희토류 공급망 핵심 플레이어 부상… 호주 ASM 인수 발표 미국 최대 우라늄 생산 기업인 Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) (TSX: EFR)가 희토중금속(REE) 및 합금 생산 분야 선두 주자인 호주 Strategic Materials Limited (ASX: ASM)의 지분 100%를 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 이번 인수는 호주 법률에 따른 합의 절차를 통해 진행되며, ASM의 기업 가치는 미화 2억 9,900만 달러로 평가되었습니다. Energy Fuels는 이번 거래와 관련하여 2026년 1월 21일 수요일 오전 9시(산악 표준시)에 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다. 이번 인수를 통해 Energy Fuels는 중국 외 지역에서 가장 큰 규모의 완전 통합된 희토류 '채굴부터 금속 및 합금 생산까지' 가능한 기업을 탄생시키겠다는 목표를 세웠습니다. 이는 자동차, 로봇, 에너지, 방위 산업 등 첨단 기술 분야에서 필수적인 자석 생산을 위한 글로벌 공급망의 핵심적인 전략적 격차를 해소하는 데 기여할 것으로 기대됩니다. 거래가 완료되면 Energy Fuels의 유타주 화이트 메사 제련소에서 생산되는 희토류 산화물 생산 능력과 ASM의 운영 중인 한국 금속 플랜트(KMP) 및 계획 중인 미국 금속 플랜트(AMP)가 통합됩니다. 화이트 메사 제련소는 모나자이트 농축물을 경희토류 및 중희토류 산화물로 분리할 수 있는 미국 내 유일한 시설이며, 이는 향후 ASM의 한국 및 미국 내 금속화 및 합금 시설에서 활용될 예정입니다. ASM의 한국 금속 플랜트(KMP)는 현재 중국 외 지역에서 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr), 디스프로슘(Dy), 터븀(Tb) 금속 및 네오디뮴-철-붕소(NdFeB), 디스프로슘-철(DyFe) 합금을 생산하는 몇 안 되는 시설 중 하나입니다. Energy Fuels는 저비용의 확장 가능한 희토류 분리 능력과 다운스트림 희토류 금속 및 합금 전환 능력을 통합함으로써 수직 통합을 강화하고 희토류 가치 사슬 전반에 걸쳐 마진 확보 및 시장 점유율을 높일 것으로 예상하고 있습니다. 이를 통해 회사는 다양한 단계에서 최종 사용자에게 희토류 제품을 유연하게 판매할 수 있게 될 것입니다. 이번 거래는 중국 외 희토류 공급망의 가장 지속적인 취약점 중 하나인 다운스트림 희토류 정제 및 전환 능력 부족 문제를 해결하는 데 기여할 것입니다. 또한, ASM의 호주 뉴사우스웨일스주에 위치한 더보 희토류 프로젝트(Dubbo REE Project)는 Energy Fuels의 희토류 개발 프로젝트 파이프라인을 강화할 것입니다. 현재 Energy Fuels는 호주 빅토리아주의 도널드 프로젝트(Donald Project), 마다가스카르의 바라마다 프로젝트(Vara Mada Project), 브라질의 바이아 프로젝트(Bahia Project)를 포함한 여러 희토류 개발 프로젝트를 진행 중이며, 이 프로젝트들은 향후 화이트 메사 제련소의 연간 6,000톤의 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr), 240톤의 디스프로슘(Dy), 66톤의 터븀(Tb) 산화물 생산 확장을 위한 원료 공급을 목표로 하고 있습니다. 추가적으로, 계획 중인 미국 금속 플랜트(AMP)는 ASM의 운영 중인 한국 금속 플랜트(KMP)의 기술과 지적 재산을 활용하여 연간 2,000톤의 합금을 생산할 수 있는 희토류 금속 및 합금 시설을 미국에 건설할 수 있는 검증된 계획을 Energy Fuels에 제공할 것입니다. 이는 고객에게 더 나은 서비스를 제공하는 데 기여할 것입니다. 이번 거래는 Energy Fuels가 호주에서 보여준 투자 및 운영 역량에 대한 입증된 실적을 기반으로 합니다. 여기에는 2024년 10월에 완료된 Base Resources Limited 인수와 2024년 6월에 완료된 Astron Corporation과의 합작 투자도 포함됩니다. 이번 거래는 호주달러 대비 미국 달러 환율 0.668을 기준으로 ASM의 기업 가치를 미화 2억 9,900만 달러로 평가했습니다. 계약 조건에 따라 ASM 주주들은 Energy Fuels 주식 또는 CHESS 예탁 증권(주당 1.47 호주 달러 상당) 0.053주와 최대 0.13 호주 달러의 무과세 특별 배당금을 받게 됩니다. 이는 주당 총 1.60 호주 달러의 가치에 해당하며, ASM의 지분 가치는 약 4억 4,700만 호주 달러로 추정됩니다(주주 및 규제 승인에 따라 변동될 수 있음). Energy Fuels의 CEO인 Mark S. Chalmers는 "Energy Fuels는 희토류 산화물, 금속 및 합금을 포함한 희토류 소재 분야에서 중국 외 최대 규모의 완전 통합 생산 기업을 구축하는 계획을 실행하고 있으며, 이는 미국 및 동맹국의 핵심 광물 공급망을 지원하는 데 기여할 것입니다. 호주 Strategic Materials 인수는 이 목표에 우리를 훨씬 더 가깝게 다가가게 할 것입니다. 이는 Energy Fuels 주주, ASM 주주, 그리고 우리의 소중한 고객들에게 이익이 될 것입니다."라고 말했습니다. 그는 이어 "우리는 미국 내 화이트 메사 가공 시설에서의 미국 희토류 산화물 생산 능력과 중국 외 희토류 금속 및 합금 생산 시설 중 하나인 ASM의 한국 금속 플랜트에서의 다운스트림 금속 및 합금 제조 능력을 결합하여 확장된 희토류 제품군을 제공할 기회를 보고 있습니다. ASM의 검증된 기술력과 지적 재산은 또한 미국 내 희토류 금속 및 합금 생산 능력을 확장할 수 있게 해줄 것입니다. 더불어, 우리는 ASM의 중요한 더보 프로젝트에 접근할 수 있게 되어 기존 광물 자원 포트폴리오에 장기적인 희토류 개발 및 성장 기회를 추가할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다. Chalmers CEO는 또한 "Energy Fuels는 인수합병을 통해 가치를 창출하는 데 있어 입증된 실적을 보유하고 있으며, 이는 Energy Fuels가 희토류 포트폴리오를 성장시키는 데 중요한 시장입니다. 우리는 ASM의 호주 프로젝트 개발에 투자하고, 숙련된 현지 일자리 창출을 지원하며, 핵심 자원 부문을 강화하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 ASM 이사회, 경영진 및 주주들과 협력하여 이 흥미로운 거래를 진전시키기를 기대합니다."라고 강조했습니다. 거래 세부 사항 이번 거래는 ASM의 지분 가치를 약 4억 4,700만 호주 달러(미화 2억 9,900만 달러)로, 주당 총 가치는 1.60 호주 달러로 평가합니다. 거래는 주당 순자산 가치(NAVPS)에 긍정적인 영향을 미치고 마진 상승을 통한 상당한 가치 창출 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 거래 완료 후, ASM 주주들은 Energy Fuels 발행 주식의 약 5.8%를 보유하게 됩니다. ASM 이사회는 우월한 제안이 없는 한, 그리고 독립 전문가가 거래가 ASM 주주들에게 최선의 이익이 된다고 결론짓는 경우(그리고 계속해서 그렇게 결론짓는 경우)에 한해, ASM 주주들에게 거래에 찬성 투표할 것을 만장일치로 권고했습니다. 이 발표 시점에 ASM 이사들은 자신이 보유하거나 통제하는 모든 ASM 주식 및 옵션에 대해 동일한 조건으로 거래에 찬성 투표하거나 투표를 조달할 의사를 밝혔습니다. 여기에는 ASM의 비상임 의장이자 최대 주주인 Ian Gandel가 포함되며, 그는 현재 이 발표 시점에 약 13.6%의 ASM 발행 주식을 보유하고 있습니다. 거래가 성사될 경우, 모든 적격 ASM 주주는 보유한 ASM 주식 1주당 0.053주의 Energy Fuels 보통주 또는 CHESS 예탁 증권(주당 1.47 호주 달러 상당)과 ASM이 지급하는 최대 0.13 호주 달러의 특별 배당금을 받게 됩니다. 적격 ASM 옵션 보유자는 별도의 동시 옵션 계약에 따라 옵션 1주당 0.50 호주 달러의 현금을 받게 됩니다. ASM 보통주 인수는 옵션 계약 진행 여부에 의존하지 않습니다. 그러나 옵션 계약의 이행은 ASM 보통주 인수가 유효하게 되는 것에 달려 있습니다. 향후 일정 이번 거래는 ASM 주주 승인, 호주 연방 법원의 승인, 호주 외국인 투자 검토 위원회(FIRB)의 규제 승인, 그리고 Energy Fuels 보통주가 NYSE 및 TSX에 상장되거나 거래 하에 발행될 CHESS 예탁 증권이 ASX에 상장되는 것에 대한 승인을 받아야 합니다. ASM은 2026년 5월 말 또는 6월 초에 주주총회를 개최할 예정이며, 모든 거래 조건이 충족되거나 면제될 경우, 거래는 2026년 6월 말에 이행될 것으로 예상됩니다. 주주 및 규제 승인을 포함한 모든 조건이 충족되면, Energy Fuels는 거래가 2026년 상반기 말에 완료될 것으로 예상하고 있습니다. Energy Fuels는 이번 거래와 관련하여 Goldman Sachs & Co. LLC(재무 자문), Herbert Smith Freehills Kramer(호주 법률 자문), Dentons Canada LLP(캐나다 및 한국 법률 자문), Dorsey & Whitney LLP(미국 법률 자문)의 자문을 받고 있습니다. ASM은 MA Moelis Australia 및 Moelis & Company LLC(재무 자문), A&O Shearman(법률 자문)의 자문을 받고 있습니다. 컨퍼런스 콜 정보 일시: 2026년 1월 21일 수요일 오전 9시(산악 표준시) / 오전 11시(동부 표준시) RapidConnect URL: https://registrations.events/easyconnect/2519220/recJq79XL2UFSOe4p/ 북미 무료 전화: 1-800-715-9871 청취 URL: https://app.webinar.net/grA9obK6L2j 컨퍼런스 다시 듣기 북미 무료 전화: 1-800-770-2030 Energy Fuels 소개 Energy Fuels는 우라늄, 희토류(REE), 중광물사, 바나듐 및 의료용 동위원소에 중점을 둔 미국의 선도적인 핵심 소재 기업입니다. 미국 서부 지역에서 여러 재래식 및 현지 용해 회수(ISR) 우라늄 프로젝트를 소유 및 운영하고 있는 Energy Fuels는 지난 몇 년간 미국 최대 천연 우라늄 농축물 생산 업체로, 탄소 없는 원자력 발전을 위한 핵연료로 판매되어 왔습니다. Energy Fuels는 또한 유타주에 위치한 화이트 메사 제련소를 소유하고 있으며, 이는 미국 내 유일하게 완전히 허가받고 운영되는 재래식 우라늄 가공 시설입니다. 이 제련소에서 Energy Fuels는 첨단 희토류 제품, 산화 바나듐(시장 상황이 좋을 때)을 생산하고 있으며, 새로운 표적 알파 치료 암 치료에 필요한 특정 의료용 동위원소의 회수 가능성을 평가하고 있습니다. Energy Fuels는 또한 세 가지 중광물사 프로젝트를 개발 중입니다. 마다가스카르의 100% 소유 바라마다 프로젝트, 브라질의 100% 소유 바이아 프로젝트, 그리고 호주 빅토리아주의 도널드 프로젝트입니다.