Clearwater Analytics, Permira와 Warburg Pincus에 84억 달러에 인수, Francisco Partners 지원 및 Temasek 참여

클리어워터 애널리틱스, 84억 달러에 사모펀드에 인수된다 페르미라와 워버그 핀커스 주도 투자 그룹, 프란시스코 파트너스 지원 및 테마섹 참여 [BOISE, Idaho] 클리어워터 애널리틱스(Clearwater Analytics, NYSE: CWAN)가 페르미라(Permira)와 워버그 핀커스(Warburg Pincus)가 주도하는 투자 그룹(이하 ‘투자 그룹’)에 약 84억 달러 규모로 인수되는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 거래에는 테마섹(Temasek)도 참여하며, 프란시스코 파트너스(Francisco Partners)의 핵심적인 지원을 받습니다. 클리어워터 애널리틱스 이사회 산하 특별위원회는 독립적이고 이해관계가 없는 이사들로 구성되어 있으며, 외부 법률 및 재무 자문가의 조언을 받아 신중한 검토 과정을 거친 후 만장일치로 이번 거래를 추천했습니다. 이에 따라 클리어워터 애널리틱스 이사회는 본 거래를 승인했습니다. 계약 조건에 따라 클리어워터 애널리틱스 주주들은 거래 완료 시 주당 24.55달러의 현금을 받게 됩니다. 이는 잠재적 거래에 대한 언론 보도 이전 마지막 거래일인 2025년 11월 10일 종가 대비 약 47%의 프리미엄이 적용된 가격입니다. 산딥 사하이(Sandeep Sahai) 클리어워터 애널리틱스 CEO는 “이번 거래는 클리어워터 애널리틱스와 주주들에게 훌륭한 결과를 가져다줄 것”이라며, “또한 우리의 다음 성장 단계를 위한 발판을 마련해 줄 것”이라고 말했습니다. 그는 “비상장 회사로서 운영하게 되면, 대체 자산을 네이티브로 지원하고 업계 최고의 리스크 분석 기능을 제공하며, 독자적인 데이터베이스를 기반으로 한 에이전트 솔루션을 제공하는 차세대 프론트-투-백 솔루션을 통합하는 데 과감하게 투자할 수 있게 될 것”이라며, “이를 통해 글로벌 시장 전반에 걸쳐 고객 만족을 지속적으로 높여나갈 수 있을 것”이라고 덧붙였습니다. 그는 또한 “페르미라와 워버그 핀커스의 지원에 매우 기쁘다”고 전했습니다. 사하이 CEO는 “두 회사는 우리의 사업과 기술 산업을 잘 이해하고 있으며, 전 세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 기술 기업들의 성장을 촉진해 온 입증된 실적을 보유하고 있다”며, “앞으로도 우리의 모멘텀을 이어가고 고객과 파트너를 위한 첨단 솔루션을 제공할 수 있기를 기대한다”고 말했습니다. 그는 또한 “특별위원회가 주주들을 위한 이러한 결과를 확보하기 위해 엄격한 절차와 실사를 거친 것에 감사드린다”고 덧붙였습니다. 알렉스 스트라우다키스(Alex Stratoudakis) 워버그 핀커스 매니징 디렉터는 “클리어워터 애널리틱스는 기관 투자 관리 산업에서 탁월함의 기준을 계속해서 세우고 있으며, 우리는 기관 투자 관리 산업을 위한 개방적이고 모듈화된 프론트-투-백 플랫폼을 구축하려는 비전에 투자하게 되어 기쁘다”며, “우리는 깊은 금융 기술 전문성을 활용하고 페르미라 및 클리어워터 애널리틱스 팀과 협력하여 회사의 차세대 혁신과 성장을 이끌어 나갈 것”이라고 말했습니다. 앤드류 영(Andrew Young) 페르미라 파트너는 “클리어워터 애널리틱스는 업계에서 여전히 레거시 솔루션이 지배적인 상황에서, 단일 인스턴스, 멀티테넌트 플랫폼을 구축했다”며, “우리는 이 플랫폼의 비전에 대해 매우 기대하고 있으며, Enfusion과 Beacon의 업계 선도적인 솔루션을 통합하여 진정한 프론트-투-백 솔루션을 구축하는 데 계속 투자할 것”이라고 말했습니다. 그는 또한 “다음 사이클은 AI와 데이터에 의해 형성될 것이며, 우리는 이 변화를 계속 주도할 수 있는 독보적인 위치에 있다고 믿는다”고 덧붙였습니다. 알베르토 리바(Alberto Riva) 페르미라 매니징 디렉터는 “산딥과 그의 팀의 AI 여정과 원활하게 통합된 플랫폼 제공을 지원하게 되어 매우 기쁘다”고 말했습니다. 애슐리 에반스(Ashley Evans) 프란시스코 파트너스 파트너는 “클리어워터 애널리틱스의 사업 품질과 팀의 강점은 미국과 유럽 전역의 기관 투자자들의 확장되는 부문에 서비스를 제공하며, 점차 고객에게 프론트-투-백 솔루션을 제공하는 회사의 성장하는 리더십에서 분명하게 드러난다”며, “워버그와 페르미라와 협력하여 회사의 다음 성장 단계를 추진할 수 있기를 기대한다”고 말했습니다. 거래가 완료될 때까지 클리어워터 애널리틱스는 고객, 직원, 파트너에 대한 동일한 약속을 유지하며 평소와 같이 운영될 것입니다. 거래 승인 및 일정 특별위원회의 추천에 따라 클리어워터 애널리틱스 이사회는 합병 계약을 승인했습니다. 이번 인수는 클리어워터 애널리틱스 주주들의 승인(무관심 주주들의 투표 과반수 포함)을 받아야 하며, 통상적인 종료 조건 및 규제 승인 획득을 포함하여 2026년 상반기 내에 완료될 것으로 예상됩니다. 거래 완료 후 클리어워터 애널리틱스의 보통주는 뉴욕증권거래소에서 더 이상 상장되지 않으며, 비상장 회사로 전환됩니다. 합병 계약에는 2026년 1월 23일까지의 ‘고샵(go-shop)’ 기간이 포함되어 있으며, 이 기간 동안 클리어워터 애널리틱스는 특별위원회의 지시에 따라 자문사의 도움을 받아 대안적인 인수 제안을 적극적으로 모집하고 평가할 수 있습니다. 초기 고샵 기간 동안 인수 제안을 제출하는 특정 당사자에게는 10일 연장될 수 있습니다. 이 과정에서 더 우월한 제안이 나올 것이라는 보장은 없으며, 클리어워터 애널리틱스는 공개가 적절하다고 판단하거나 법적으로 요구되지 않는 한 고샵 과정의 진행 상황을 공개할 의사가 없습니다. 클리어워터 애널리틱스는 합병 계약의 조건에 따라 더 우월한 제안을 수락하기 위해 합병 계약을 해지할 권리가 있습니다. 합병 계약 및 관련 거래에 대한 상기 설명은 클리어워터 애널리틱스가 증권거래위원회에 제출할 Form 8-K에 포함될 합병 계약의 전체 조건에 따라 달라지며, 해당 조건에 의해 전체적으로 제한됩니다. PJT Partners는 특별위원회의 독점 재무 자문사로, Cravath, Swaine & Moore LLP는 법률 자문사로 활동합니다. J.P. Morgan은 클리어워터 애널리틱스의 독점 재무 자문사로, Kirkland & Ellis LLP는 법률 자문사로 활동합니다. Goldman Sachs & Co. LLC는 투자 그룹의 재무 자문사로 활동하며, Goldman Sachs Alternatives의 Private Credit은 투자 그룹에 100% 확약된 부채 금융을 제공했습니다. Latham and Watkins LLP는 투자 그룹의 M&A 자문사로, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP는 투자 그룹의 금융 자문사로 활동합니다. 클리어워터 애널리틱스(Clearwater Analytics, NYSE: CWAN)는 글로벌 공모 및 사모 시장 전반에 걸쳐 기관 투자자를 위한 업계에서 가장 포괄적인 클라우드 네이티브 플랫폼으로 투자 관리를 혁신하고 있습니다. 레거시 시스템이 위험, 비효율성 및 데이터 파편화를 야기하는 반면, CWAN의 단일 인스턴스, 멀티테넌트 아키텍처는 투자 라이프사이클 전반에 걸쳐 실시간 데이터 및 AI 기반 인사이트를 제공합니다. 이 플랫폼은 포트폴리오 관리, 거래, 투자 회계, 조정, 규제 보고, 성과, 컴플라이언스 및 리스크 분석을 하나의 통합 시스템으로 통합하여 정보 사일로를 제거합니다. 주요 보험사, 자산 운용사, 헤지 펀드, 은행, 기업 및 정부에 서비스를 제공하며, 전 세계적으로 10조 달러 이상의 자산을 지원합니다. 자세한 내용은 www.cwan.com에서 확인할 수 있습니다. 페르미라는 성장 야망을 가진 성공적인 기업에 투자하는 글로벌 투자 회사입니다. 1985년에 설립된 이 회사는 사모펀드와 신용이라는 두 가지 핵심 자산 클래스에 걸쳐 850억 유로 이상의 총 약정 자본을 관리하는 펀드를 지원합니다. 페르미라 사모펀드는 기술, 소비자, 헬스케어 및 서비스의 네 가지 주요 부문에서 장기적인 바이아웃 및 성장 지분 투자를 모두 수행합니다. 페르미라 펀드는 Genesys, TeamViewer, Zendesk, McAfee, Mimecast, Octus, Informatica, Klarna, Magento, Teraco 등 전 세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 기술 기업들의 성장을 지원하고 확장하는 데 기여해 왔습니다. 페르미라는 유럽, 미국, 중동 및 아시아 전역의 17개 사무소에 500명 이상의 직원을 두고 있습니다. 자세한 내용은 www.permira.com을 참조하십시오. 워버그 핀커스(Warburg Pincus LLC)는 글로벌 성장 투자의 선구자입니다. 1966년부터 민간 파트너십으로 운영되어 온 이 회사는 시장 사이클 전반에 걸쳐 투자자와 경영진이 지속적인 성공을 거둘 수 있도록 지원하는 데 집중할 수 있는 유연성과 경험을 갖추고 있습니다. 현재 이 회사는 850억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 215개 이상의 활성 포트폴리오 회사를 보유하고 있으며, 단계, 부문 및 지역에 걸쳐 다각화되어 있습니다. 워버그 핀커스는 사모펀드, 부동산 및 자본 솔루션 전략을 통해 1,000개 이상의 회사에 투자해 왔습니다. 이 회사는 Arch Insurance, Avalara, Avaloq, Beacon, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), IntraFi, Primerica, Reorg Research, Sagent, Varo Money, Wall Street Systems 등 주목할 만한 투자를 포함하여 전 세계 SaaS, 데이터, 핀테크 및 보험 부문에 적극적으로 투자하고 있습니다. 이 회사는 뉴욕에 본사를 두고 있으며 전 세계 20개 이상의 사무소를 운영하고 있습니다. 자세한 내용은 www.warburgpincus.com을 방문하거나 LinkedIn에서 팔로우하십시오. 프란시스코 파트너스는 기술 및 기술 기반 비즈니스와의 파트너십을 전문으로 하는 선도적인 글로벌 투자 회사입니다. 25년 이상 운영을 시작한 이래 프란시스코 파트너스는 500개 이상의 기술 회사에 투자했으며, 이는 기술 산업에서 가장 활동적이고 오랜 투자자 중 하나입니다. 현재까지 500억 달러 이상의 자본을 조달한 이 회사는 깊은 산업 지식과 운영 전문성을 통해 기업이 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 지원하는 기회에 투자합니다. 프란시스코 파트너스에 대한 자세한 내용은 www.franciscopartners.com을 참조하십시오. 테마섹(Temasek)은 싱가포르에 본사를 둔 글로벌 투자 회사로, 2025년 3월 31일 기준 순 포트폴리오 가치는 3,240억 미국 달러입니다. 테마섹의 목적은 “모든 세대가 번영하도록” 하는 것입니다.