Mirion, 미국 대규모 원자력 발전소 및 소형 모듈형 원자로 용 고도로 엔지니어링된 솔루션 선도 공급업체 중 하나인 Paragon Energy Solutions 인수 예정

미리온, 핵연료 솔루션 선도 기업 패러곤 에너지 솔루션 인수 추진 글로벌 방사선 탐지, 측정, 분석 및 모니터링 솔루션 기업인 Mirion Technologies, Inc.(NYSE: MIR)가 미국 내 대규모 원자력 발전소 및 소형모듈원자로(SMR) 분야의 고도로 엔지니어링된 솔루션을 제공하는 선도 기업인 Paragon Energy Solutions("Paragon")을 약 5억 8,500만 달러에 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 인수는 Mirion의 이온화 방사선 탐지, 측정 및 분석 역량을 강화하고, 핵 에너지 산업의 성장하는 수요에 부응하기 위한 포괄적인 제품 및 서비스 제공을 목표로 합니다. Thomas Logan Mirion 회장 겸 CEO는 "Paragon을 Mirion 가족으로 맞이하게 되어 기쁘다"며, "이번 인수는 핵 에너지 산업의 부흥과 함께 증가하는 고객의 요구를 충족시키기 위한 우리의 노력을 더욱 강화할 것"이라고 밝혔습니다. 그는 또한 Mirion의 글로벌 네트워크를 통해 Paragon의 포트폴리오를 전 세계로 확장할 기회를 얻게 될 것이라고 덧붙였습니다. Doug VanTassell Paragon 사장 겸 CEO는 "Mirion과 마찬가지로 Paragon도 현재 운영 중인 원자력 발전소와 차세대 SMR을 지원하기 위해 고품질의 혁신적인 제품을 제공하는 데 주력하고 있다"며, "이번 통합은 기존 발전소 업그레이드와 차세대 SMR 상용화에 필요한 글로벌 핵 에너지 공급망을 강화할 것"이라고 말했습니다. Paragon은 2026년 약 1억 5,000만 달러의 매출과 20%~22%의 조정 EBITDA 마진을 기록할 것으로 예상됩니다. 인수 가격은 Paragon의 2026년 예상 조정 EBITDA의 약 18배에 해당합니다. 텍사스 포트워스에 본사를 둔 Paragon은 현재 운영 중인 원자력 발전소와 차세대 SMR 프로젝트를 지원하는 업계 선도적인 애플리케이션별 중요 핵 시스템 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 주요 전문 분야에는 상업용 등급 핵 부품의 검증 및 자격 부여, 테스트 및 검사, 독점 플랫폼을 통한 부가 가치 유통 등이 포함됩니다. 20,000개 이상의 독점 부품과 100명 이상의 숙련된 엔지니어링 전문가를 보유한 Paragon의 시스템과 솔루션은 북미 지역의 모든 원자력 발전소에 적용되고 있습니다. 미국 소유의 승인된 디지털 원자로 보호 시스템 공급업체로서 Paragon은 지난 10년간 기존 발전소의 디지털 업그레이드와 SMR OEM 모두에게 차별화된 가치를 제공해 왔습니다. 이번 인수는 완료 후 첫 해에 희석 주당순이익(EPS)을 증가시킬 것으로 예상됩니다. 또한, 5년차까지 연간 1,000만 달러의 상업 및 비용 시너지를 창출할 것으로 기대됩니다. 인수는 전액 약정된 브릿지 시설의 지원을 받고 있으며, 영구 자금 조달은 자기자본, 부채 또는 자기자본 연계 금융의 조합으로 이루어질 예정입니다. 목표는 조정 EBITDA 대비 순부채 비율을 약 3.5배 이하로 유지하는 것이며, 장기 레버리지 목표에 맞춰 부채 상환이 이루어질 것으로 예상됩니다. 거래는 일반적인 종료 조건 및 규제 승인을 거쳐 2025년 말 이전에 완료될 것으로 예상됩니다. Mirion은 이번 거래에서 Goldman Sachs & Co. LLC를 독점 재무 자문사로, Davis Polk & Wardwell LLP를 법률 자문사로 선임했습니다. Paragon은 Baird를 주 재무 자문사로, Moelis를 재무 자문사로, Kirkland & Ellis를 법률 자문사로 선임했습니다. 한편, Mirion은 2025년 회계연도 유기적 매출 성장 가이던스를 조정했습니다. 2025년 12월 31일 마감 회계연도의 유기적 매출 성장률은 이전 예상치인 5.0%~7.0%에서 4.5%~6.0%로 하향 조정되었습니다. 이는 연구 개발(R&D) 시장 기대치 하락, 중국 관련 수요 감소, 유럽 방사선량계 주문 시기 지연 등이 반영된 결과입니다. Mirion은 2025년 9월 24일 오전 10시(ET)에 Paragon Energy Solutions 인수와 관련하여 투자자 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.