Gilead Sciences, 2025년 2분기 재무 결과 발표

Gilead Sciences, 2025년 2분기 호실적 발표: Biktarvy·Trodelvy 등 주력 제품 성장 견인 2025년 8월 7일, Gilead Sciences, Inc. (Nasdaq: GILD)는 2025년 2분기 운영 실적을 발표했습니다. 이번 분기 실적은 HIV 치료제 Biktarvy의 견조한 성장과 더불어, Yeztugo의 FDA 승인이라는 긍정적인 모멘텀이 더해져 매우 성공적인 결과를 기록했습니다. Daniel O’Day Gilead 회장 겸 CEO는 "이번 2분기는 세계 최초로 연 2회 투여 가능한 HIV 예방 옵션인 Yeztugo의 FDA 승인을 포함하여 Gilead에게 매우 성공적인 분기였다"고 평가했습니다. 그는 또한 "Biktarvy, Descovy, Trodelvy, Livdelzi 등 포트폴리오의 다양성이 이번 분기 강력한 성장을 견인했다"며, "3분기에 접어들면서 연간 매출 및 수익 전망치를 상향 조정했으며, 핵심 치료 영역 전반에 걸쳐 지속적인 혁신과 성장을 제공할 것으로 기대한다"고 덧붙였습니다. 2025년 2분기 총 매출은 71억 달러로, 전년 동기 대비 2% 증가했습니다. 이는 HIV 치료제, Livdelzi(seladelpar), Trodelvy(sacituzumab govitecan-hziy)의 매출 증가에 힘입은 결과이며, 만성 C형 간염(HCV) 및 Veklury(remdesivir) 매출 감소를 부분적으로 상쇄했습니다. 주당 순이익(EPS)은 1.56달러로, 2024년 2분기의 1.29달러 대비 증가했습니다. 이러한 증가는 주로 증권 관련 미실현 이익이 전년도 미실현 손실에서 발생한 점과 제품 매출 증가에 기인하며, MYR GmbH 인수와 관련된 1억 9,000만 달러의 선행 연구개발(IPR&D) 손상차손 및 연구개발(R&D) 비용 증가를 부분적으로 상쇄했습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당 순이익은 2.01달러로, 전년 동기와 동일한 수준을 유지했으며, 이는 제품 매출 증가가 R&D 비용 증가로 상쇄되었기 때문입니다. 2025년 6월 30일 기준 Gilead의 현금, 현금 등가물 및 시장성 있는 부채 증권은 71억 달러로, 2024년 12월 31일의 100억 달러에서 감소했습니다. 2025년 2분기 영업 현금 흐름은 2017년 세금 감면 및 일자리 법(Tax Cuts and Jobs Act)과 관련된 최종 13억 달러의 이행세 납부를 제외하고 8억 2,700만 달러를 창출했습니다. 또한, 2025년 2분기 동안 9억 9,400만 달러의 배당금을 지급했으며, 5억 2,700만 달러의 자사주를 매입했습니다. 2025년 2분기 제품 매출은 총 71억 달러로, 전년 동기 대비 2% 증가했습니다. Veklury를 제외한 제품 매출은 69억 달러로, 전년 동기 대비 4% 증가했으며, 이는 주로 HIV 치료제, Livdelzi, Trodelvy 매출 증가에 기인합니다. HIV 제품 매출은 51억 달러로, 7% 증가했으며, 이는 수요 증가와 평균 실현 가격 상승에 주로 기인합니다. Biktarvy®(bictegravir 50mg/emtricitabine (“FTC”) 200mg/tenofovir alafenamide (“TAF”) 25mg) 매출은 35억 달러로, 9% 증가했으며, 이는 주로 수요 증가에 기인합니다. Descovy®(FTC 200mg/TAF 25mg) 매출은 6억 5,300만 달러로, 35% 증가했으며, 이는 주로 평균 실현 가격 및 수요 증가에 기인합니다. 간 질환 포트폴리오 매출은 7억 9,500만 달러로, 4% 감소했습니다. 이는 주로 HCV 매출 감소에 기인하며, Livdelzi, Hepcludex®(bulevirtide) 및 만성 B형 간염(HBV) 제품의 수요 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. Veklury 매출은 1억 2,100만 달러로, 44% 감소했으며, 이는 주로 코로나19 관련 입원율 감소에 기인합니다. 세포 치료제 매출은 4억 8,500만 달러로, 7% 감소했으며, 이는 지속적인 경쟁 심화에 따른 결과입니다. Yescarta®(axicabtagene ciloleucel) 매출은 3억 9,300만 달러로, 5% 감소했으며, 이는 주로 수요 감소에 기인하며, 평균 실현 가격 상승으로 부분적으로 상쇄되었습니다. Tecartus®(brexucabtagene autoleucel) 매출은 9,200만 달러로, 14% 감소했으며, 이는 주로 수요 감소에 기인하며, 평균 실현 가격 상승으로 부분적으로 상쇄되었습니다. Trodelvy 매출은 3억 6,400만 달러로, 14% 증가했으며, 이는 주로 수요 증가 및 재고 역학에 기인합니다. 2025년 2분기 제품 총이익률은 78.7%로, 2024년 2분기의 77.7% 대비 상승했습니다. 비일반회계기준 제품 총이익률은 86.9%로, 2024년 2분기의 86.0% 대비 상승했습니다. 이러한 증가는 주로 제품 믹스에 기인합니다. 연구개발(R&D) 비용은 15억 달러로, 2024년 2분기의 14억 달러 대비 증가했으며, 이는 주로 임상 제조 및 연구 비용 증가, 그리고 MYR 관련 우발 지급액의 평가 조정에 기인합니다. 비일반회계기준 R&D 비용은 15억 달러로, 2024년 2분기의 13억 달러 대비 증가했으며, 이는 주로 임상 제조 및 연구 활동 증가에 기인합니다. 인수 관련 선행 연구개발(IPR&D) 비용은 6,100만 달러로, 2025년 6월 발표된 Kymera Therapeutics, Inc. (“Kymera”)와의 전략적 파트너십 관련 비용을 반영합니다. 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용 및 비일반회계기준 SG&A 비용은 14억 달러로, 2024년 2분기와 동일한 수준을 유지했으며, 이는 홍보 비용 증가가 기업 비용 감소로 상쇄되었기 때문입니다. 유효세율(ETR)은 19.3%로, 2024년 2분기의 21.4% 대비 하락했으며, 이는 주로 비과세 미실현 증권 손실 감소에 기인하며, 전년도 세무 당국과의 유리한 과거 정산이 반복되지 않은 점이 부분적으로 상쇄했습니다. 비일반회계기준 ETR은 18.8%로, 2024년 2분기의 17.8% 대비 상승했으며, 이는 주로 전년도의 비반복적인 세금 정산에 기인합니다. Gilead는 2025년 연간 실적 전망치를 상향 조정했습니다. 총 제품 매출은 283억 달러에서 287억 달러로, Veklury 제외 제품 매출은 273억 달러에서 277억 달러로 상향 조정되었습니다. Veklury 매출은 10억 달러로 유지되었습니다. 주당 순이익(EPS)은 5.85달러에서 6.15달러로, 비일반회계기준 주당 순이익은 7.95달러에서 8.25달러로 상향 조정되었습니다. 이는 이전 전망치보다 높은 수준입니다. 최근 주요 업데이트로는, HIV 예방을 위한 Yeztugo®(lenacapavir)의 미국 FDA 승인이 있습니다. Yeztugo는 미국에서 최초이자 유일한 연 2회 투여 가능한 HIV 예방 옵션입니다. 또한, 유럽의약품청(EMA)에서도 HIV 예방을 위한 lenacapavir에 대한 긍정적인 의견을 제시했으며, 유럽연합 집행위원회 검토를 앞두고 있습니다. Gilead는 Global Fund와 협력하여 저소득 및 중간 소득 국가에서 최대 200만 명에게 연 2회 투여 가능한 lenacapavir의 접근성을 높이기 위한 파트너십을 발표했습니다. 종양학 분야에서는 Trodelvy®가 3상 ASCENT-03 임상시험에서 긍정적인 탑라인 결과를 발표했으며, ASCENT-04 임상시험 결과도 발표했습니다. 염증 분야에서는 Livdelzi®가 원발성 담즙성 담관염 치료에 대한 새로운 데이터를 발표했습니다. Gilead 이사회는 2025년 3분기 주당 0.79달러의 분기 배당금을 선언했으며, 9월 29일에 지급될 예정입니다. 또한, 기존 프로그램 완료 후 시작될 60억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 승인했습니다. Gilead Sciences는 30년 이상 혁신적인 의약품 개발에 힘써온 바이오 제약 기업으로, HIV, 바이러스성 간염, COVID-19, 암 및 염증과 같은 생명을 위협하는 질병의 예방 및 치료를 위한 혁신적인 의약품 개발에 전념하고 있습니다. 미국 캘리포니아주 포스터 시티에 본사를 두고 있으며, 전 세계 35개국 이상에서 사업을 운영하고 있습니다.