PARAMOUNT, WARNER BROS. DISCOVERY 주주들에게 자사의 우월한 주당 30달러 전액 현금 제안을 진전시키기 위한 조치에 대한 업데이트 제공

파라마운트, 워너브라더스 디스커버리 주주들에게 30달러 현금 제안 진행 상황 업데이트 파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance Corporation, NASDAQ: PSKY)가 워너브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery, Inc., NASDAQ: WBD) 주주들에게 자사의 우월한 주당 30달러 전액 현금 인수 제안을 진행하기 위한 다음 단계를 담은 서한을 발송했습니다. 파라마운트는 서한을 통해 워너브라더스 디스커버리(이하 WBD)가 파라마운트의 인수 제안에 응하지 않기로 결정한 이후, WBD 주주들에게 자사의 제안을 전달하겠다는 의지를 재확인했습니다. 파라마운트는 약 4개월 전 WBD의 주가(주당 12.54달러) 대비 상당한 프리미엄을 제시하며 비공개 제안을 시작했으며, WBD가 넷플릭스(Netflix)와의 거래를 발표하기 전 주당 30달러 전액 현금 제안을 제시한 바 있습니다. 파라마운트는 WBD와 넷플릭스 간의 거래 조건이 재정적 측면과 거래 완료의 시기 및 확실성 측면에서 모두 열등하다고 판단하여, 주주들에게 직접 제안을 전달하기로 결정했습니다. 파라마운트는 공개 매수 절차를 끝까지 진행할 것이라고 밝혔습니다. 다만, WBD 이사회가 넷플릭스 합병 계약에 따라 파라마운트와 협상할 권리를 행사하지 않는 한, 최종 결정은 주주총회에서의 투표로 이루어질 가능성이 높다고 설명했습니다. 파라마운트는 WBD의 2026년 연례 주주총회 또는 임시 주주총회에서 결정될 수 있다고 언급했습니다. WBD의 2026년 연례 주주총회에 대한 사전 통지 기간이 3주 앞으로 다가옴에 따라, 파라마운트는 WBD 이사 선임 후보들을 추천할 예정입니다. 이 후보들은 수탁자 의무에 따라 넷플릭스 계약 하에서 파라마운트의 제안에 대해 협상하고 파라마운트와 거래를 체결할 WBD의 권리를 행사할 것이라고 밝혔습니다. 또한, 파라마운트는 WBD의 정관 개정안을 제안하여 글로벌 네트워크 사업부 분리에 대해 WBD 주주들의 승인을 받도록 할 계획입니다. 만약 WBD가 넷플릭스 계약 승인을 위한 임시 주주총회를 연례 주주총회보다 먼저 소집할 경우, 파라마운트는 해당 승인에 반대하는 위임장을 모집할 것이라고 덧붙였습니다. 이러한 조치들은 공개 매수와 함께 WBD 주주들이 어떤 제안이 더 나은지에 대한 최종 결정을 내릴 수 있도록 보장할 것이라고 강조했습니다. 파라마운트는 WBD가 파라마운트와의 거래를 회피하기 위해 점점 더 새로운 이유를 제시하고 있지만, 넷플릭스 거래가 재정적으로 파라마운트의 제안보다 우월하다는 점은 결코 말하지 못하고 있다고 지적했습니다. 파라마운트의 주당 30달러 현금 제안은 넷플릭스의 복잡한 다변수 고려 사항(주당 23.25달러 현금, 현재 가치 4.11달러 상당의 넷플릭스 주식, 그리고 제로의 지분 가치를 가진 것으로 분석되는 향후 발행될 글로벌 네트워크 지분)보다 단순하게 더 높은 금액이라고 설명했습니다. 파라마운트는 발행될 글로벌 네트워크 분할의 가치를 공개하지 않았을 뿐만 아니라, 글로벌 네트워크에서 스트리밍 및 스튜디오 부문으로 이전되는 부채가 주주들에게 지급될 현금 및 주식 고려 사항을 어떻게 감소시키는지에 대한 메커니즘도 공개하지 않았다고 지적했습니다. 파라마운트는 WBD 주주들과 함께, 이사회가 투자 추천 시 주주들에게 제공해야 하는 관례적인 재무 공개를 요청해왔다고 밝혔습니다. 그러나 WBD는 14D-9 서류 제출 시마다 글로벌 네트워크 잔여 지분의 가치 평가, 넷플릭스 거래 전체의 가치 평가, 넷플릭스 거래에서 부채에 대한 구매 가격 감소 메커니즘, 또는 파라마운트의 주당 30달러 전액 현금 제안에 대한 "위험 조정"의 근거 등에 대한 어떠한 공개도 누락했다고 비판했습니다. 파라마운트는 WBD 주주들이 자사의 제안에 대해 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 이러한 정보가 필요하며, 델라웨어 법은 일관되게 이러한 정보가 주주들에게 제공되어야 한다고 요구해왔다고 강조했습니다. 델라웨어 법에 따른 절차를 준수하여, 파라마운트는 오늘 아침 델라웨어 채권 법원에 WBD가 이 정보를 제공하도록 지시해달라는 소송을 제기했다고 밝혔습니다. 이는 WBD 주주들이 자사의 제안에 주식을 매도할지 여부에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 필요한 정보를 확보하기 위함입니다. 파라마운트는 이러한 조치들을 가볍게 여기지 않는다고 강조했습니다. 파라마운트의 목표는 WBD 이사회와 건설적인 논의를 통해 WBD 주주들의 최선의 이익에 부합하는 합의에 도달하는 것이라고 밝혔습니다. WBD에 접근한 순간부터 파라마운트의 목표는 협력적인 협상과 양사, 양측 주주 그룹, 그리고 모든 이해관계자에게 윈-윈이 될 성공적인 거래였다고 설명했습니다. 파라마운트는 WBD가 12월 4일자 제안에 대해 응답하지 않았고, 제안의 어떤 조건도 명확히 하거나 협상하려 하지 않았으며, 계약서 수정본을 교환하지도 않은 점에 대해 여전히 의아해하고 있다고 밝혔습니다. WBD가 열등한 넷플릭스 거래를 수락하기로 결정하기 전 기간 동안 이사회 회의가 거의 없었다는 점과 기본적인 재무 문제에 대한 WBD의 투명성 부족에 놀랐다고 덧붙였습니다. 이는 WBD가 주주들에게 주당 30달러 전액 현금 제안보다 적은 금액을 계속 선호하는 방식과 마찬가지로 이해되지 않는다고 지적했습니다. 파라마운트는 WBD 이사회가 넷플릭스 계약 하에서 파라마운트와 협상할 권리를 행사하는 것이 주주들과 파라마운트 모두에게 최선의 결과가 될 것이라고 믿고 있습니다. 만약 WBD 이사회가 이러한 권리를 행사한다면, 파라마운트는 WBD와 주주들을 위한 최선의 길을 확보하기 위해 개방적이고 건설적인 자세로 임할 것이라고 밝혔습니다. 파라마운트는 WBD 이사회로부터 받는 모든 피드백을 주의 깊게 경청하고 합리적인 해결책을 제시함으로써 대응할 의지를 보여왔으며, 이러한 자세와 접근 방식은 변함없다고 강조했습니다. 파라마운트는 두 위대한 회사를 통합하고 소비자, 창작 커뮤니티, 그리고 주주들에게 가치를 제공할 비전에 대한 믿음을 표명했습니다. 파라마운트와 데이비드 엘리슨(David Ellison) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 이러한 목표에 전념하고 있으며, 이번 발표가 앞으로의 질문에 대한 답이 되기를 바란다고 밝혔습니다. 파라마운트의 수정된 제안에 대한 자세한 내용은 여기서 확인할 수 있습니다. 파라마운트는 WBD 주주들에게 오늘 주식을 매도함으로써 WBD 이사회에 파라마운트의 우월한 제안에 대한 선호를 등록할 것을 촉구합니다. WBD 주주 및 기타 관심 있는 당사자들은 여기서 파라마운트의 우월한 제안에 대한 추가 정보를 찾을 수 있습니다. 스카이댄스 컴퍼니(Skydance Corporation)의 일부인 파라마운트는 영화 엔터테인먼트, 직접 소비자, TV 미디어의 세 가지 사업 부문으로 구성된 차세대 글로벌 미디어 및 엔터테인먼트 기업입니다. 파라마운트의 포트폴리오는 파라마운트 픽처스, 파라마운트 텔레비전, 미국 최고 시청률 방송 네트워크인 CBS, CBS 뉴스, CBS 스포츠, 니켈로디언, MTV, BET, 코미디 센트럴, 쇼타임, 파라마운트+, 파라마운트 TV, 그리고 스카이댄스의 애니메이션, 영화, 텔레비전, 인터랙티브/게임, 스포츠 부문을 포함한 전설적인 브랜드를 통합하고 있습니다. 자세한 내용은 paramount.com에서 확인할 수 있습니다.