Novo Nordisk, BIOCORP 지분 인수 위한 독점 협상 개시… 잔여 지분 공개 매수 이어질 것

노보 노디스크, 프랑스 의료기기 기업 BIOCORP 인수 추진 덴마크 제약사 노보 노디스크(Novo Nordisk)가 프랑스의 혁신적인 의료기기 개발 기업 BIOCORP 인수를 위한 독점 협상에 돌입했습니다. 이번 인수는 BIOCORP의 핵심 주주인 BIO JAG가 보유한 지분 전량을 주당 35.00 유로에 인수하는 것을 포함하며, 이는 BIOCORP 전체 지분 자본의 45.3%와 의결권의 62.2%에 해당합니다. 또한, 소수 주주 중 일부(지분 자본의 19.0%, 의결권의 13.07% 보유)도 BIO JAG의 지분 인수가 완료되는 시점에 맞춰 자신들의 BIOCORP 지분을 노보 노디스크에 양도하기로 약속했습니다. 이번 거래가 성사되면 노보 노디스크는 BIOCORP의 잔여 발행 증권 전체에 대해 의무적인 간소화 공개 매수(tender offer)를 개시할 예정입니다. 법적 요건이 충족될 경우, 잔여 주주들에 대한 의무적인 현금화(squeeze-out) 절차가 진행되며 BIOCORP는 상장 폐지될 전망입니다. 이번 거래는 총 1억 5,400만 유로 규모의 기업 가치를 평가한 것으로 알려졌습니다. BIOCORP는 Mallya와 같은 블루투스 지원 스마트 디바이스를 포함한 주사기 부착형 기기(pen injectors)의 설계, 개발 및 제조를 전문으로 하는 프랑스 기업입니다. 특히 Mallya는 당뇨병 환자들이 사용하는 노보 노디스크의 FlexTouch 펜에 부착하여 사용되는 스마트 기기로, 2021년부터 노보 노디스크와 협력 개발 및 상용화를 진행해 왔습니다. 2022년과 2023년에는 Mallya 기기의 다른 치료 영역 적용을 위한 개발로 협력이 확대되었습니다. 마리안 넴 올홀름(Marianne Ølholm) 노보 노디스크 디바이스 및 전달 솔루션 부문 수석 부사장은 "노보 노디스크는 인슐린 및 기타 의약품을 위한 혁신적인 주사 기기의 개발, 확장 및 대규모 생산에 있어 강력하고 확고한 핵심 역량을 보유하고 있으며, 신규 연결 기기의 혁신 및 개발 속도를 높이기 위해 민첩성을 강화하고자 합니다"라고 말했습니다. 그는 이어 "지난 몇 년간 BIOCORP와 성공적인 협력을 이어왔으며, BIOCORP와 숙련된 직원들을 노보 노디스크로 맞이하여 사내 연결 전달 솔루션 역량을 보완하고 기기 및 전달 솔루션 분야의 야심을 가속화할 수 있기를 기대합니다"라고 덧붙였습니다. 인수 후 노보 노디스크는 BIOCORP의 민첩성과 기업가 정신을 유지하는 동시에, 전 세계 심각한 만성 질환을 앓고 있는 환자들의 치료 개선을 위한 최첨단 기기 및 전달 솔루션 제공을 목표로 BIOCORP에 대한 투자를 확대할 계획입니다. 에릭 데세르텐(Eric Dessertenne) BIOCORP 최고경영자(CEO)는 "선도적인 글로벌 헬스케어 기업인 노보 노디스크와 함께할 수 있는 잠재력에 대해 매우 기쁘게 생각합니다. 이번 잠재적 결합은 5년 전부터 시작된 만성 질환 환자의 치료 및 모니터링 디지털화 노력이 결실을 맺은 것이며, 이는 환자들의 일상생활을 용이하게 하려는 지속적인 목표를 반영합니다. 우리 팀은 노보 노디스크의 강력한 글로벌 입지를 통해 더욱 강화될 이 공중 보건 사명을 이어가는 것에 대해 열정적입니다"라고 밝혔습니다. 노보 노디스크는 BIOCORP의 주요 주주인 BIO JAG와 독점 협상을 진행 중이며, BIO JAG가 보유한 BIOCORP 지분 전량(지분 자본의 45.30%, 의결권의 62.19%)을 인수할 예정입니다. 또한, BIO JAG 지분 인수와 동시에 동일한 주당 가격으로 Nyenburgh, Greenstock, Vatel Capital 등 일부 소수 주주들이 보유한 BIOCORP 지분(총 지분 자본의 19.03%, 의결권의 13.07%)도 인수할 계획입니다. 이 두 건의 지분 인수를 합쳐 '블록 인수(Block Purchase)'라고 칭합니다. BIO JAG와의 최종 계약 체결은 BIOCORP 노동위원회(Comité Social et Economique, CSE)의 정보 제공 및 협의 절차 완료 후에 이루어질 예정이며, 블록 인수의 완료는 통상적인 규제 승인을 받아야 합니다. 블록 인수가 완료되면 노보 노디스크는 프랑스 금융시장감독청(Autorité des Marchés Financiers, AMF)에 BIOCORP의 잔여 발행 주식 전체에 대해 블록 인수와 동일한 조건(주당 35.00 유로)으로 의무적인 간소화 공개 매수를 신청할 예정입니다. 이 공개 매수는 BIOCORP의 전체 지분 자본 및 의결권 가치를 약 1억 5,440만 유로로 평가하며, 이는 2023년 6월 2일 종가 대비 19.5%, 최근 90거래일 평균 거래 가격 대비 45.2%의 프리미엄을 반영한 가격입니다. 2023년 6월 4일, BIOCORP 이사회는 제안된 거래에 대해 만장일치로 긍정적인 입장을 표명했습니다. 이는 독립 전문가 보고서 제출 및 블록 인수 완료를 전제로 한 이사회의 공식적인 의견 표명(avis motivé)과는 별개로 진행되었습니다. 이를 위해 2023년 6월 4일, BIOCORP 이사회는 공개 매수와 관련하여 특별위원회를 구성했습니다. 이 위원회는 독립 이사인 장-이브 베르통(Jean-Yves Berthon)과 스테판 레가스투아(Stéphane Legastelois), 그리고 이사회 멤버이자 BIOCORP CEO인 에릭 데세르텐(Eric Dessertenne)으로 구성됩니다. 특별위원회는 AMF 규정에 따라 공개 매수의 재정적 조건에 대한 공정성 의견을 포함한 보고서를 작성할 독립 전문가 임명을 이사회에 추천하고, 독립 전문가의 업무를 지원하며, 공개 매수의 타당성과 BIOCORP, 주주, 직원들에게 미치는 영향에 대한 공식 의견 초안을 준비하는 역할을 담당합니다. 블록 인수는 2023년 3분기 중에 완료될 것으로 예상되며, 이후 공개 매수 신청은 2023년 9월에 이루어질 예정입니다. BIOCORP의 주식 거래는 2023년 6월 5일부로 중단되었으며, 2023년 6월 6일 개장 시 재개될 예정입니다. 이번 거래에서 BIOCORP의 재정 자문은 Stifel이, 법률 자문은 McDermott Will & Emery가 맡았습니다. 노보 노디스크의 재정 자문은 Lazard가, 법률 자문은 Bird & Bird가 담당했습니다. 의료기기 및 전달 시스템 개발 및 제조 분야에서 전문성을 인정받고 있는 BIOCORP는 Mallya 덕분에 연결형 의료기기 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. Mallya는 주사기 펜을 위한 스마트 센서로, 투여량 모니터링을 지원하며 다양한 치료 영역에서 만성 질환 환자의 치료에 사용됩니다. 2020년 말부터 판매된 Mallya는 BIOCORP의 혁신적인 연결 솔루션 제품 포트폴리오를 이끌고 있습니다. BIOCORP는 약 80명의 직원을 보유하고 있습니다. BIOCORP는 2015년 7월부터 Euronext Growth에 상장되어 있습니다 (티커: ALCOR). 1923년에 설립된 노보 노디스크는 덴마크에 본사를 둔 선도적인 글로벌 헬스케어 기업입니다. 당뇨병 및 비만, 희귀 혈액 및 내분비 질환과 같은 기타 심각한 만성 질환을 극복하기 위한 변화를 주도하는 것을 목표로 합니다. 이를 위해 과학적 돌파구를 개척하고, 의약품 접근성을 확대하며, 질병 예방 및 궁극적인 치료를 위해 노력하고 있습니다. 노보 노디스크는 80개국에 약 57,100명의 직원을 두고 있으며, 약 170개국에 제품을 판매하고 있습니다.