Microsoft, 등록 교환 제안 발표

마이크로소프트, 기존 채권 교환 발행 나선다 [서울=뉴스핌] 마이크로소프트(MSFT)가 기존 발행 채권을 신규 채권으로 교환하는 제안을 시작했습니다. 이번 교환 발행은 두 가지 방식으로 진행됩니다. 먼저, 14개 시리즈의 기존 채권(Pool 1 Notes)을 신규 발행되는 2052년 만기 채권(New 2052 Notes)과 현금으로 교환하는 제안(Pool 1 Offer)입니다. 이와 함께, 4개 시리즈의 기존 채권(Pool 2 Notes)을 신규 발행되는 2062년 만기 채권(New 2062 Notes)과 현금으로 교환하는 제안(Pool 2 Offer)도 함께 진행됩니다. 이 두 제안을 합쳐 '교환 제안(Exchange Offers)'이라고 합니다. 마이크로소프트는 이번 신규 채권 발행과 관련하여 2021년 2월 16일 증권거래위원회(SEC)에 등록 서류(Registration Statement on Form S-4)를 제출했습니다. 다만, 해당 서류는 아직 효력이 발생하지 않았으며, 효력 발생 전까지는 신규 채권의 판매나 매수 제안 수락이 불가능합니다. 신규 채권이 발행될 경우, 1933년 증권법에 따라 등록될 예정입니다. 이번 교환 제안에서 Pool 1 Notes의 경우, 교환되는 채권의 총액은 최대 62억 5천만 달러(약 6.25B 달러) 규모의 New 2052 Notes 발행으로 제한됩니다. Pool 1 Notes는 만기 연도, 표면 이율, 발행 금액, 우선순위 등에 따라 총 14개 시리즈로 구성되어 있습니다. 예를 들어, 2043년 만기 4.875% 채권은 1억 7,457만 2천 달러 규모로 발행되었으며, 우선순위 1순위로 지정되었습니다. Pool 2 Notes의 경우, 교환되는 채권의 총액은 최대 12억 5천만 달러(약 1.25B 달러) 규모의 New 2062 Notes 발행으로 제한됩니다. Pool 2 Notes 역시 4개 시리즈로 구성되어 있으며, 2056년 만기 3.950% 채권이 19억 5,451만 달러 규모로 발행되어 우선순위 1순위를 차지했습니다. 마이크로소프트는 이번 교환 제안을 통해 기존 채권을 보유한 투자자들에게 신규 채권으로의 전환 기회를 제공하며, 이를 통해 자금 조달 구조를 최적화하려는 것으로 풀이됩니다. 교환 제안의 만료일은 뉴욕 시간으로 2021년 3월 15일 오후 11시 59분이며, 특별한 연장이 없을 경우 2021년 3월 17일이 결제일이 될 것으로 예상됩니다. 조기 교환 프리미엄을 받기 위해서는 2021년 3월 1일 오후 5시까지 기존 채권을 제출해야 합니다.