엑스티아이 항공우주, 2026년 2분기 실적 발표

엑스티아이 항공우주(XTI Aerospace, 나스닥: XTIA)가 2026년 2분기(6월 30일 종료) 실적을 발표하고 2026년 실적 전망을 업데이트했습니다. 이 회사는 드론 솔루션 플랫폼 기업 드론 너즈(Drone Nerds, LLC)의 모회사로, 상업용·기업용·정부용 고객을 대상으로 사업을 펼치고 있습니다.

2026년 2분기 주요 실적(인픽슨 관련 실적은 제외되어 중단 사업으로 반영)은 다음과 같습니다. 매출은 3,240만 달러, 매출총이익은 560만 달러였으며, 매출총이익률은 약 17%를 기록했습니다.

제레미 슈나이더먼 엑스티아이 항공우주 임시 최고경영자(CEO)는 "기업용 드론 솔루션에 대한 수요가 기업 및 정부 고객 전반에서 계속 늘고 있으며, 국내 주요 기업용 드론 공급업체로서 이 기회를 살릴 수 있는 위치에 있다고 믿는다"고 밝혔습니다. 그는 "규율 있는 조직을 구축하고, 지출을 신중하게 관리하며, 일관되게 실행하는 데 집중하고 있다"며 "이 사업을 일궈 온 경영진과 영업 조직, 기술 전문가들이 그대로 남아 공공안전, 정부, 에너지, 인프라, 농업, 상업 시장의 고객을 지원하고 있다"고 덧붙였습니다.

회사는 9월 3일부로 시행된 232조 관세와 계류 중인 기타 드론 관련 규제 등 변화가 큰 규제 환경에 직면해 있다고 설명했습니다. 그럼에도 제품 경쟁력 강화, 마케팅 투자 확대, 비용 관리를 통해 성장을 가속화하겠다는 입장입니다.

2026년 연간 실적 전망도 함께 업데이트되었습니다. 연간 매출은 1억 2,500만 달러에서 1억 3,000만 달러, 연간 매출총이익률은 17%에서 19% 수준으로 제시되었습니다. 이 전망은 자산담보대출(ABL) 신용 한도에 대한 지속적인 접근과 관세 정책의 중대한 추가 변화가 없다는 가정에 기반하며, 여러 위험 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

2분기 및 최근 주요 사건으로는 경량 증강현실(AR) 스크린 캐스팅 안경인 XREAL xbx a01+의 드론 너즈 제품 라인업 추가, 디박스(DBOX)와의 파트너십을 통한 미국 공공안전 및 정부 시장 대상 자율 드론 도킹 솔루션 확대 등이 있었습니다. 또한 앨런 에반스 박사가 이사회 의장으로, 제레미 슈나이더먼이 임시 CEO로 선임되었습니다. 독립이사회 산하 위원회가 전 CEO 관련 사안과 기업 지배구조 문제에 대한 내부 검토를 마쳤으며, 재무제표상 중대한 허위 기재는 발견되지 않았다고 결론 내렸습니다.

유동성과 관련해 2026년 6월 30일 기준 미제한 현금 및 현금성 자산은 720만 달러였고, 드론 너즈 신용 한도 내 잔여 차입 가능액은 910만 달러였습니다. 회사는 2분기에 본사 및 ADS 부문의 인력과 관련 보상을 줄이고, 사무실을 통합했으며, 핵심이 아닌 컨설팅·공급업체·소프트웨어 계약을 종료하는 등 비용 절감 조치를 단행했습니다. 3분기 중 ADS 및 본사 운영(드론 너즈 제외)의 월평균 영업 현금 유출액은 약 110만 달러로, 2분기 대비 약 42%, 1분기 대비 약 62% 감소한 것으로 잠정 집계되었습니다. 2026년 9월 30일 기준 미제한 현금 및 현금성 자산은 잠정적으로 510만 달러입니다. 회사는 4분기에 영업활동 현금흐름이 플러스로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.

한편 회사는 이번 발표와 함께 드론 너즈 인수 이후의 사업 구조를 반영한 비감사 보충 합산 재무정보도 제시했습니다. 이 정보는 기존에 공시된 proforma 재무정보와는 별개이며, 과거 실적을 참고용으로 보여주기 위한 자료입니다. 2026년 2분기 기준으로 보면 매출은 3,245만 달러로 2025년 같은 기간 대비 29% 증가했고, 매출총이익은 564만 달러로 7% 감소했습니다. 매출총이익률은 17.4%로 전년 동기 24.1%에서 하락했습니다. 계속 사업에서의 순손실은 85만 달러로 전년 동기 1,327만 달러 대비 크게 줄었습니다.

회사는 이번 2분기 실적과 관련해 별도의 컨퍼런스콜은 열지 않을 예정이며, 3분기 실적 발표 시 콘퍼런스콜을 재개할 계획이라고 밝혔습니다.

엑스티아이 항공우주는 무인항공기 시스템(UAS) 산업에서 상업 및 정부 부문의 드론 도입을 이끄는 플랫폼 구축을 목표로 하고 있습니다. 자회사 드론 너즈를 통해 공공안전, 농업, 건설, 에너지 등 분야의 기업 및 정부 고객에게 하드웨어 조달과 배치, 교육, 서비스, 수리, 그리고 자체 프로그램인 '얼웨이즈 플라잉(Always Flying)'에 이르는 드론 프로그램 전 과정을 지원하고 있습니다. 회사의 안정적인 미국 고객 기반과 신뢰받는 솔루션 공급업체로서의 평판은 국내 시장 확장을 원하는 드론 제조사 및 소프트웨어 개발사에게 시장 진출 파트너로서의 입지를 제공하고 있습니다.

한편 회사는 향후 전망과 관련된 위험 요인도 함께 공개했습니다. 자산담보대출 계약상 교차 채무불이행 상태에 대한 면제를 확보하고 인수 관련 약속어음을 재구조화하거나 상환해야 하며, 이 조건을 충족하지 못할 경우 대출 기관이 추가 대출을 중단하거나 기존 차입금 상환을 요구할 수 있습니다. 회사는 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 제기된 상태이며, 나스닥 상장 유지 여부 역시 주요 리스크로 꼽혔습니다. 이 밖에도 관세 및 무역 조치의 영향, 자회사 Anzu Robotics와 관련된 규제 조사, 임시 CEO의 경제적 이해관계로 인한 잠재적 이해상충 등이 불확실성 요인으로 언급되었습니다.