아메리서브 파이낸셜, 2026년 3분기 및 누적 9개월 실적 증가 발표… 분기 현금배당 공시

아메리서브 파이낸셜(AmeriServ Financial, Inc., NASDAQ: ASRV)이 2026년 3분기 순이익 310만 달러, 희석 주당순이익(EPS) 0.18달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 2025년 3분기 순이익 254만 4,000달러(희석 EPS 0.15달러)보다 55만 6,000달러, 21.9% 증가한 수치입니다. 2026년 누적 기간(1~9월) 순이익은 763만 2,000달러, 희석 EPS는 0.45달러로, 2025년 같은 기간(417만 달러, 0.25달러) 대비 주당순이익이 80.0% 늘었습니다.

아메리서브 파이낸셜의 잭 스토프코(Jeffrey A. Stopko) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "2026년 3분기에 총수익 증가와 우호적인 자산 건전성 추세에 힘입어 분기 사상 최대 실적을 달성했다"며 "이자수익의 개선이 총수익 증가를 이끌었는데, 효율적인 대차대조표 관리 덕분"이라고 말했습니다. 이어 "2026년 첫 9개월간 순이자마진이 21bp 상승해 순이자수익이 230만 달러 늘었으며, 이는 전체 수익의 약 72%를 차지하는 만큼 중요한 성과"라고 설명했습니다. 또 "자산관리(웰스매니지먼트) 사업의 재편이 긍정적인 성과를 내며 비이자 수익 성장에 기여했다"고 덧붙였습니다.

이자수익을 살펴보면, 2026년 3분기 순이자수익은 전년 同期 대비 43만 8,000달러, 4.0% 증가했습니다. 2026년 1~9월 누적으로는 230만 달러, 7.3% 늘었습니다. 순이자마진은 3분기 3.41%, 누적 3.34%로, 각각 14bp와 21bp 개선됐습니다. 회사 측은 평균 운용자산과 예금이 모두 늘어난 점, 효과적인 금리 정책, 그리고 가팔라진 미국 국채 수익률 곡선이 맞물린 결과라고 설명했습니다. 경영진은 2026년 첫 9개월의 우호적인 순이자마진 흐름이 4분기에도 이어질 것으로 전망했습니다.

투자 증권 포트폴리오는 2026년 3분기 평균 3억 1,150만 달러로, 2025년 3분기 평균 2억 5,580만 달러보다 5,580만 달러, 21.8% 많았습니다. 대출 상환이 늘어 자금이 확보됐고, 증권 수익률이 개선되면서 신규 매입에 나선 결과입니다. 2025년 12월 31일 이후 증권 포트폴리오는 4,460만 달러, 17.9% 늘었습니다. 이에 따라 투자에서 발생한 이자수익은 3분기 기준 71만 9,000달러, 25.7%, 누적 기준 200만 달러, 25.3% 증가했습니다.

반면 대출은 감소세였습니다. 2026년 3분기 평균 총대출은 전년 同期보다 6,250만 달러, 5.9% 줄었습니다. 상업용 부동산(CRE) 포트폴리오에서 대출 상환이 신규 취급을 웃돈 영향입니다. 누적 기준으로도 4,910만 달러, 4.6% 감소했습니다. 이에 따라 자기자본 대비 CRE 대출 비중은 2025년 12월 31일 352%에서 2026년 9월 30일 319%로 낮아졌습니다. 대출이자수익은 3분기 93만 3,000달러, 5.9%, 누적 140만 달러, 3.0% 감소했는데, 평균 잔액 감소가 금리 환경 개선 효과를 상쇄한 결과입니다. 코로나19 기간 저금리에 취급된 일부 CRE 대출이 2026년 금리 재설정을 거치며 상승한 점도 영향을 줬습니다. 전체 이자 발생 자산의 평균 잔액은 누적 기준 730만 달러, 0.5% 늘었고, 총 이자수익은 67만 6,000달러, 1.3% 증가했습니다.

부채 측면에서 총예금 평균은 2026년 3분기 12억 4,000만 달러로, 2025년 3분기보다 소폭 늘었습니다. 회사는 핵심 예금 기반이 오랜 기간 고객 충성도와 신뢰를 바탕으로 안정적이라고 강조했습니다. 또한 중개예금(brokered deposit)은 자금 조달 수단으로 쓰지 않는다고 밝혔습니다. 3분기 평균 대출 대비 예금 비율은 81.0%로, 추가 대출 성장 여력이 충분하다고 설명했습니다.

이자비용은 3분기 65만 2,000달러, 8.7%, 누적 160만 달러, 7.3% 감소했습니다. 예금 이자비용은 누적 기준 110만 달러, 5.8% 줄었습니다. 같은 기간 이자부 예금 평균이 2,900만 달러, 2.7% 늘었음에도 이런 감소를 기록했는데, 예금 금리 전략과 함께 2025년 마지막 4개월간 연준의 금리 인하 효과가 반영된 결과입니다. 총 예금 비용(무이자 예금 포함)은 2026년 3분기와 누적 모두 평균 1.92%로, 2025년 3분기 대비 18bp 개선됐습니다. 차입금 이자비용은 3분기 9만 3,000달러, 10.0%, 누적 49만 3,000달러, 17.7% 줄었습니다. 예금이 늘어난 만큼 경영진은 2026년 들어 만기가 도래한 연방주택대출은행(FHLB) 차입금을 대체하지 않기로 했고, 이에 따라 FHLB 차입 평균 잔액은 1,590만 달러, 27.7% 감소했습니다. 한편 후순위채권 금리는 2026년 9월 1일부터 기존 5년 고정금리 3.75%에서 3개월 만기 SOFR에 311bp를 더한 변동금리 6.94%로 바뀌면서, 3분기 이자비용이 7만 2,000달러 늘었습니다.

대손충당금 측면에서는 2026년 3분기에 3,000달러의 충당금 환입(recovery)이 발생했습니다. 2025년 3분기에는 36만 달러를 적립했던 것과 비교하면 36만 3,000달러 개선된 수치입니다. 2026년 누적으로는 8만 달러의 환입이 있었고, 2025년 같은 기간 340만 달러를 적립했던 것과 비교하면 순 350만 달러 개선됐습니다. 회사는 과거 대출 손실률의 지속적인 개선과 대출 포트폴리오 축소에 따른 충당금 요건 완화가 이 같은 결과를 가져왔다고 설명했습니다. 2025년 첫 9개월에 대규모 충당금이 쌓였던 이유는 회사 최대 부실대출을 정리하기 위해서였으며, 이에 따라 2025년 2분기에 280만 달러의 대출 상각도 함께 이뤄졌습니다.

자산 건전성도 개선됐습니다. 2026년 9월 30일 기준 부실자산은 820만 달러로, 2025년 연말보다 32만 6,000달러, 3.8% 줄었습니다. 부실대출은 전체 대출의 0.77%입니다. 2026년 첫 9개월간 순대출 상각은 22만 8,000달러로, 평균 총대출의 0.03%에 해당합니다. 2025년 같은 기간 순대출 상각 290만 달러(0.37%)와 비교하면 크게 낮아졌습니다. 2026년 9월 30일 기준 대출손실충당금은 부실대출의 169%를 커버하며, 전체 대출의 1.29% 수준입니다.

비이자 수익은 2026년 3분기 전년 同期보다 11만 7,000달러, 2.7% 증가했고, 누적으로는 43만 4,000달러, 3.4% 늘었습니다. 증가의 대부분은 자산관리 수수료 증가에서 나왔습니다. 자산관리 수수료는 3분기 59만 5,000달러, 누적 90만 3,000달러(10.6%) 늘었습니다. 3분기에는 증권 중개 부문을 암프리프라이즈 파이낸셜 서비스(Ameriprise Financial Services)로 옮기는 과정에서 받은 전환 지급금 40만 2,000달러가 포함됐습니다. 나머지 증가분은 2026년 내내 주식시장이 사상 최고치를 경신하면서 고객 자산 평가액이 상승한 데 따른 것입니다. 자산관리 자산의 공정시장가치는 2026년 9월 30일 기준 28억 달러로, 2025년 12월 31일 대비 1억 2,190만 달러, 4.5% 늘었습니다.

기타 수익은 3분기 36만 6,000달러, 누적 32만 8,000달러 증가했는데, 상업은행 고객과 관련된 위험참여 계약의 금리스왑 공정가치가 긍정적으로 조정된 영향이 컸습니다. 반면 은행 소유 생명보험(BOLI) 수익은 사망 보험금 청구 감소로 3분기 29만 1,000달러, 누적 19만 9,000달러 줄었습니다. 또한 금리 상승이 해당 자산 수익률에 부정적으로 작용하면서, 회사는 3분기 매매 목적 증권에서 43만 8,000달러, 누적 44만 1,000달러의 평가손실을 기록했습니다.

한편 2026년 3분기 총 비이자 비용은 전년 대비 증가했습니다. 다만 비이자 비용 증가는 비이자 수익 증가와 충당금 환입 등으로 상당 부분 상쇄됐습니다. 회사 측은 이러한 요인들을 종합하면, 2026년 첫 9개월의 순이익이 2025년 같은 기간보다 350만 달러, 83% 많은 결과를 냈다고 밝혔습니다.