RTX, 2026년 3분기 실적 발표… 매출·이익 두 자릿수 성장

RTX, 3분기 매출 250억 달러·조정 EPS 2.26달러로 시장 기대 상회… 연간 가이던스 상향

RTX(NYSE: RTX)가 2026년 3분기 실적을 발표했습니다. 3분기 매출은 250억 달러로 전년 대비 11% 증가했으며, 유기적 성장률(organic)은 12%를 기록했습니다. 일반회계기준(GAAP) 주당순이익(EPS)은 1.89달러였고, 인수 회계 조정 0.26달러와 구조조정 및 기타 일회성 항목 0.11달러가 포함됐습니다. 조정 EPS는 2.26달러로 전년 대비 0.56달러, 33% 늘었습니다. 이 가운데 0.25달러는 국제비상경제권한법(IEEPA) 관련 비용 환급에서 발생했습니다.

3분기 영업현금흐름은 29억 달러였으며, 이 중 약 3억 달러가 IEEPA 환급분입니다. 자본적지출 7억 달러를 반영한 잉여현금흐름(FCF)은 21억 달러를 기록했습니다. 회사의 총 수주잔고(backlog)는 3,400억 달러로 사상 최대 수준입니다. 이 중 상업 부문이 1,760억 달러, 방산 부문이 1,640억 달러입니다. 3분기에는 토마호크(Tomahawk)와 AMRAAM 미사일의 다년간 미확정 생산계약도 따냈습니다.

크리스 캘리오(Chris Calio) RTX 회장 겸 CEO는 "3분기 강력한 실행력과 운영 집중도 덕분에 RTX는 상업 항공우주와 방산 전 부문에서 두 자릿수 유기적 매출 성장을 달성했다"며 "올해 들어 실적이 좋은 만큼 연간 조정 매출, 조정 EPS, 잉여현금흐름 전망을 다시 상향한다"고 말했습니다. 이어 "생산량 확대, 비용 구조 최적화, 신기술 투자에 계속 집중해 고객을 지원하고 성장을 이어가겠다"고 덧붙였습니다.

2026년 연간 가이던스는 다음과 같이 상향 조정됐습니다. 조정 매출은 기존 950억~960억 달러에서 970억~975억 달러로, 유기적 성장률은 8~9%에서 10~11%로 올랐습니다. 조정 EPS는 7.10~7.25달러에서 7.65~7.75달러로, 잉여현금흐름은 85억~87.5억 달러에서 90억~92억 달러로 각각 높아졌습니다.

사업 부문별로 보면, 콜린스 에어로스페이스(Collins Aerospace)는 3분기 매출 83억 8,200만 달러로 전년 대비 10% 증가했습니다. 조정 영업이익은 17억 8,800만 달러로 50% 늘었고, 이익률은 21.3%를 기록했습니다. 상업용 OE(순정 부품) 매출이 23%, 상업용 애프터마켓이 9%, 방산이 7% 성장했습니다. 영업이익 개선에는 약 2억 5,000만 달러의 IEEPA 환급이 반영됐습니다.

프랫 앤드 휘트니(Pratt & Whitney)의 3분기 매출은 92억 3,100만 달러로 10% 늘었습니다. 상업용 애프터마켓 매출은 21% 증가했으며, 주로 GTF 엔진 수요가 견인했습니다. 반면 상업용 OE 매출은 대형 엔진 제품 믹스의 영향으로 5% 감소했습니다. 보고 기준 영업이익은 6억 800만 달러로 19% 줄었는데, 고객사 파산과 관련해 3억 6,300만 달러의 충당금이 반영된 영향입니다. 이를 제외한 조정 영업이익은 9억 6,800만 달러로 29% 늘었으며, 여기에는 약 1억 6,000만 달러의 IEEPA 환급이 포함됐습니다.

레이시온(Raytheon)은 3분기 매출 80억 3,100만 달러로 14% 증가했습니다. 해군 프로그램과 패트리엇(Patriot), 스탠더드 미사일(Standard Missile), 토마호크 등 육상·공중 방공 시스템의 물량 증가가 성장을 이끌었습니다. 영업이익은 11억 3,300만 달러로 32% 늘었고, 이익률은 14.1%입니다. 이 중 약 8,500만 달러는 국제 계약 변경과 상쇄 의무(offset obligation) 관련 조정에서 발생한 효과입니다.

RTX는 미국 버지니아주 알링턴에 본사를 둔 항공우주·방산 기업으로, 전 세계에 18만 명 이상의 임직원을 두고 있습니다. 2025년 매출은 880억 달러를 넘었습니다. 회사는 10월 20일 화요일 오전 8시 30분(미 동부시간)에 실적 발표 컨퍼런스 콜을 진행할 예정입니다.