키뱅코프, 2026년 3분기 순이익 5억 3,700만 달러…희석 주당순이익 24% 증가

키뱅코프(KEYCORP /NEW/, NYSE: KEY)가 2026년 3분기 실적을 발표했습니다. 키뱅코프의 3분기 계속사업 부문 순이익은 주주 귀속 기준 5억 3,700만 달러로, 희석 주당순이익(EPS)은 0.51달러를 기록했습니다. 직전 분기인 2026년 2분기 순이익 4억 7,200만 달러(희석 주당 0.44달러)와 비교해 13.8% 증가했으며, 작년 같은 기간인 2025년 3분기 순이익 4억 5,400만 달러(희석 주당 0.41달러)와 비교하면 18.3% 늘었습니다.

크리스 고먼 회장 겸 최고경영자(CEO)는 이번 실적에 대해 "3분기 실적은 키(Key)의 관계 중심 영업 기반의 힘, 전략의 규율 있는 실행, 그리고 사업 전반에서 쌓이고 있는 성장 동력을 반영하고 있습니다"라고 밝혔습니다. 그는 "매출과 선충당 순영업수익(pre-provision net revenue) 모두 역대 최고치를 기록했으며, 유형 보통주 자기자본이익률(ROTCE)은 15%를 넘었습니다"라며 "이러한 결과는 2027년 말까지 유형 보통주 자기자본이익률 15% 이상을 달성하고 이를 지속할 수 있다는 확신을 더욱 강화해 준다"고 덧붙였습니다.

고먼 CEO는 예금 잔액이 전분기 대비 36억 달러 증가하며 순이자마진(NIM) 확대를 뒷받침했다고 설명했습니다. 기업금융(캐피털 마켓) 부문도 호조를 보였는데, 투자은행(IB) 및 채권 발행 주선 수수료가 전분기 대비 27% 늘었습니다. 동시에 순대손상각비와 부실자산이 감소하는 등 신용 건전성 지표도 폭넓게 개선됐습니다. 그는 우호적인 경제 환경과 고객 및 지역사회의 신뢰를 바탕으로 고객 관계를 심화하고 거래 점유율을 확대할 기회가 여전히 많다고 강조했습니다.

주요 재무 지표를 보면, 3분기 유형 보통주 자기자본이익률(계속사업 기준)은 15.11%로 전분기의 12.89%, 작년 같은 기간의 12.51%를 크게 웃돌았습니다. 총자산이익률은 1.21%, 순이자마진(과세등가 기준)은 2.95%로 각각 전분기 대비 개선됐습니다. 반면 장부가치는 주당 15.01달러로 전분기(16.19달러)보다 낮아졌으며, 보통주 자본비율(CET1)은 11.1%로 전분기 대비 소폭 하락했습니다. 이 가운데 2026년 9월 30일 기준 자본비율은 추정치입니다.

영업 수익 측면에서 3분기 총수익은 20억 4,400만 달러로 전분기 대비 4.5%, 작년 同期 대비 8.4% 증가했습니다. 과세등가 기준 순이자수익은 13억 800만 달러로 작년 같은 기간보다 1억 1,500만 달러 늘었습니다. 순이자마진이 확대된 배경에는 기준금리 하락에 따른 예금 비용 절감, 만기 도래한 저수익 투자 유가증권과 고정금리 스왑 자금을 고수익 자산에 재투자한 것, 대차대조표 확대, 그리고 고수익 상업·산업 대출로의 전략적 전환이 있었습니다. 다만 금리 인하로 재가격 설정되는 운용자산 수익은 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다.

비이자수익은 7억 4,400만 달러로 작년 同期 대비 5.9% 증가했습니다. 투자은행 및 채권 발행 주선 수수료가 2억 1,400만 달러로 전분기 대비 26.6%, 작년 同期 대비 16.3% 늘어난 것이 주요 동력이었습니다. 신탁 및 투자서비스 수익도 1억 6,500만 달러로 증가세를 이어갔습니다. 반면 상업용 모기지 서비싱 수수료는 작년 同期 대비 27.4% 줄었습니다.

비이자비용은 12억 4,500만 달러로 작년 同期 대비 5.8% 늘었습니다. 인건비가 8억 1,500만 달러로 9.8% 증가한 것이 가장 큰 요인으로, 인재 투자와 복리후생, 비이자수익 성장과 연동된 인센티브 보상 확대가 반영됐습니다. 다만 기타 비용은 작년 3분기 연방예금보험공사(FDIC) 특별분담금 조정에 따른 혜택에도 불구하고 1억 5,100만 달러로 11.2% 감소했습니다.

대출 잔액은 평균 기준 1,116억 달러로 작년 同期 대비 5.0% 늘었습니다. 상업·산업 대출이 644억 달러로 13.9% 증가하며 성장을 주도했고, 소비자 대출은 저수익 대출의 의도적 축소 영향으로 7.5% 줄었습니다. 예금은 평균 1,512억 달러로 작년 同期 대비 0.5% 늘었으며, 전분기 대비로는 36억 달러 증가했습니다. 이자부 예금 금리는 2.04%로 39bp 낮아졌고, 전체 예금 비용은 1.66%로 31bp 하락했습니다.

키뱅코프는 이번 실적을 통해 수익성 개선과 자산 건전성, 성장 모멘텀을 동시에 입증했다는 평가입니다. 투자자들은 향후 유형 보통주 자기자본이익률 목표 달성 여부와 자본비율 관리 방향, 그리고 기업금융 부문의 수수료 수익 지속성을 주목할 필요가 있습니다.