애쉬포드 호스피탈리티 트러스트, 1,700만 달러 자문수수료 면제 및 주식 매입 약정, ATM 프로그램 종료

애쉬포드 호스피탈리티 트러스트, 어드바이저 수수료 6개월 면제하고 분기별 자사주 매입 약정

애쉬포드 호스피탈리티 트러스트(NYSE: AHT, 이하 회사)가 어드바이저인 애쉬포드 인크(Ashford Inc.)가 향후 6개월간 받을 예정이던 자문 수수료 약 1,700만 달러를 포기하고, 분기마다 발행주식의 2.5%를 공개시장에서 매입하기로 합의했다고 발표했습니다. 아울러 회사는 기존 at-the-market 주식 발행 프로그램을 종료했습니다. 수수료 면제와 주식 매입 계약은 회사 이사회의 독립이사들이 승인했습니다. 회사 측은 이번 조치가 유동성을 강화하고, 어드바이저의 이해관계를 주주들과 한층 더 일치시키기 위한 것이라고 설명했습니다.

부회장 겸 선임 독립이사인 아미시 굽타(Amish Gupta)는 "독립이사들은 이번 계약을 두 가지 목표를 가지고 추진했다"며 "회사의 유동성을 개선하고, 어드바이저의 자본을 주주들과 나란히 두는 것"이라고 말했습니다. 이어 "수수료 면제로 향후 6개월간 약 1,700만 달러가 회사에 남게 된다"며 "주식 매입 계약은 여기서 한 걸음 더 나아간다"고 밝혔습니다. 그는 "애쉬포드 인크는 매 분기 회사 보통주를 매입하기로 약속했고, 매입이 부족할 경우 매입하지 못한 주식 1주당 거래량가중평균가격(VWAP)의 150%에 해당하는 수수료 크레딧을 회사에 지급해야 한다"고 설명했습니다. 이어 "이 구조는 어드바이저의 이해관계를 보통주 주주들의 이익과 직접 연결한다"고 덧붙였습니다.

애쉬포드 인크의 사장 헥터 산체스(Hector Sanchez)는 "애쉬포드 인크는 2014년부터 애쉬포드 트러스트의 자문을 맡아 왔으며, 장기적인 성공에 전념하고 있다"며 "이번 계약은 그 약속을 구체적인 형태로 보여준다"고 말했습니다. 그는 "6개월치 수수료를 포기하고, 매 분기 자기 자본으로 애쉬포드 트러스트 보통주를 매입해 주주들과 함께 투자하겠다"고 밝혔습니다.

자문 수수료 면제 내용을 살펴보면, 애쉬포드 인크는 2026년 11월부터 2027년 4월까지 6개월 동안 제공되는 자문 서비스에 대해 발생할 기본 및 인센티브 자문 수수료를 철회 불가능한 방식으로 포기했습니다. 면제된 수수료는 어떤 시점에도 지급되지 않습니다. 회사는 이번 면제로 약 1,700만 달러, 보통주 1주당 약 2.60달러의 비용을 절감할 것으로 예상합니다.

주식 매입 계약의 경우, 애쉬포드 인크는 2026년 9월 30일로 끝나는 분기부터 시작해 매 분기 회사 발행주식의 2.5%에 해당하는 보통주를 공개시장에서 매입하기로 했습니다. 현재 발행된 보통주 약 647만 주를 기준으로 하면 초기 분기별 매입 약정 물량은 약 16만 2,000주입니다. 각 분기가 끝난 뒤 6개월의 기간이 주어지며, 2026년 9월 30일 분기의 매입은 2027년 3월 31일까지 완료해야 합니다. 해당 기간 내에 전량을 매입하지 못하면, 매입하지 못한 주식 1주당 해당 6개월 동안의 거래량가중평균가격의 150%에 해당하는 금액을 향후 자문 수수료 크레딧으로 회사에 제공해야 합니다.

매입은 1934년 증권거래법 제10b5-1조에 따른 거래계획이나 공개 거래 기간 중에 이루어지며, 모든 경우 관련 증권법을 준수해야 합니다. 회사는 이 계약에 따라 애쉬포드 인크에 직접 주식을 발행하거나 매각하지 않습니다. 매입은 회사 정관과 권리락 계약에 따른 지분 보유 한도의 적용을 받으며, 계약 기간은 최대 3년이고 애쉬포드 인크가 보유 한도에 도달하는 등 일정한 경우 조기 종료될 수 있습니다.

한편 회사는 2022년 4월 11일자로 체결했던 버투 아메리카스 LLC(Virtu Americas LLC)와의 주식 분배 계약을 종료했습니다. 이 계약에 따라 회사는 at-the-market 방식으로 보통주를 매각할 수 있었지만, 이제 추가 보통주를 발행할 수 있는 프로그램은 남아 있지 않습니다.

애쉬포드 호스피탈리티 트러스트는 주로 상위 럭셔리급 풀서비스 호텔에 투자하는 부동산투자신탁(REIT)입니다. 수수료 면제 및 주식 매입 계약에 관한 추가 정보는 회사가 미국 证券거래위원회(SEC)에 제출할 예정인 최신 보고서(Form 8-K)에 담길 예정입니다.