스튜어트, 2026년 3분기 실적 발표

스튜어트 인포메이션 서비스(NYSE: STC)가 2026년 3분기 실적을 발표했습니다. 스튜어트에 귀속되는 순이익은 3,030만 달러(희석주당 0.98달러)로, 2025년 3분기 4,430만 달러(희석주당 1.55달러)에서 감소했습니다. 조정 기준 순이익은 4,120만 달러(희석주당 1.33달러)로, 전년 같은 기간 4,670만 달러(희석주당 1.64달러)보다 줄었습니다.

비지배지분 이전 세전이익은 4,560만 달러(조정 기준 6,030만 달러)로, 2025년 3분기의 6,120만 달러(조정 기준 6,450만 달러)를 밑돌았습니다. 참고로 2025년 3분기 실적에는 세전 기준 560만 달러의 순실현 및 미실현 이익이 포함되어 있었습니다. 이 중 430만 달러는 타이틀 부문이 보유한 지분증권의 공정가치 변동에 따른 미실현 평가이익이었고, 120만 달러는 법인 부문에서 부동산을 매각하며 발생한 실현이익이었습니다.

프레드 에핑거 최고경영자(CEO)는 "이번 분기에는 업계의 역풍이 거세졌으며, 이러한 흐름이 내년까지 이어질 것으로 예상합니다"라며 "어려운 시장 환경 속에서도 규율 있는 운영을 유지하면서 사업 전반의 시장 점유율을 늘리는 데 집중하고 있습니다"라고 말했습니다.

3분기 매출은 9억 75만 달러로 전년 같은 기간보다 늘었지만, 세전이익률은 5.1%로 2025년 3분기의 7.7%에서 하락했습니다. 조정 세전이익률 역시 6.7%로 전년 8.1%를 밑돌았습니다.

타이틀 부문의 영업수익은 6억 9,050만 달러로 전년 대비 5% 증가했습니다. 대리점 기준 총 타이틀 매출이 7% 늘어난 것이 주된 원인입니다. 직접 타이틀 매출은 국내 상업용 거래 활동 증가에 힘입어 2% 늘었습니다. 다만 투자수익은 전년보다 8% 줄었는데, 이는 에스크로 잔액 감소로 이자수익이 줄어든 데 따른 것입니다. 타이틀 부문의 세전이익은 4,750만 달러로 23% 감소했고, 세전이익률도 9.1%에서 6.7%로 낮아졌습니다.

직접 타이틀 매출 중 국내 상업용 부문은 9% 증가한 8,640만 달러를 기록했습니다. 상업용 거래 건수가 18% 늘었지만, 데이터센터 및 에너지 관련 거래의 규모와 건수가 줄면서 건당 평균 수수료는 1만 7,700달러에서 1만 6,300달러로 8% 하락했습니다. 국제 부문 매출은 전년 같은 분기에 대형 상업 거래가 마감된 영향으로 10% 감소했습니다.

부동산 솔루션(RES) 부문의 매출은 1억 9,650만 달러로 68% 급증했습니다. 최근 인수한 MCS와 신용정보 및 가치평가 서비스 매출이 늘어난 덕분입니다. 이 부문의 세전이익은 1,030만 달러로 41% 늘었지만, 세전이익률은 6.2%에서 5.2%로 낮아졌습니다. 인수 관련 무형자산 상각비와 MCS 통합 비용을 제외한 조정 세전이익은 2,060만 달러로 56% 증가했습니다.

법인 부문 비용은 전년 같은 기간 950만 달러에서 1,220만 달러로 늘었습니다. 부채 규모가 커지면서 이자 비용이 증가한 것이 주된 이유입니다.

연결 기준 직원 비용은 전년 대비 9% 증가한 반면, 총영업수익 대비 비중은 27.2%에서 26.0%로 낮아졌습니다. 기타 영업비용은 38% 늘어 총영업수익 대비 비중이 23.8%에서 28.7%로 높아졌는데, 주로 부동산 솔루션 부문의 서비스 비용과 타이틀 검색 및 외부 서비스 수수료가 증가한 데 따른 것입니다.

3분기 영업활동 현금흐름은 4,660만 달러로, 전년 같은 기간의 9,260만 달러에서 크게 줄었습니다. 순이익 감소와 분기 중 영업부채 관련 지급 시점이 영향을 미쳤습니다.

스튜어트는 2026년 10월 22일 목요일 오전 8시 30분(동부시간)에 3분기 실적 컨퍼런스 콜을 진행할 예정입니다.

스튜어트는 부동산 거래 전반을 아우르는 글로벌 부동산 서비스 기업으로, 직접 운영하는 사업과 '스튜어트 신뢰 파트너(Stewart Trusted Providers)' 네트워크, 계열사들을 통해 주거용 및 상업용 권원보험, 클로징 및 정산 서비스, 모기지 및 부동산 업계를 위한 전문 솔루션을 제공하고 있습니다.