Old Second Bancorp, Inc., 2025년 4분기 순이익 2,880만 달러, 희석 주당 0.54달러 보고

Old Second Bancorp, 2025년 4분기 순이익 2,880만 달러 기록

Old Second Bancorp, Inc.(NASDAQ: OSBC)는 2025년 4분기 재무 결과를 발표했습니다. 회사의 2025년 4분기 순이익은 2,880만 달러, 주당 순이익은 0.54달러를 기록했습니다. 이는 2025년 3분기 순이익 990만 달러(주당 0.18달러) 및 2024년 4분기 순이익 1,910만 달러(주당 0.42달러)와 비교했을 때 상당한 증가입니다.

조정 순이익(특정 비경상적 항목을 제외한 비 GAAP 재무 지표)은 2025년 4분기에 3,080만 달러(주당 0.58달러)로 집계되었습니다. 이는 2025년 3분기 2,840만 달러(주당 0.53달러) 및 2024년 4분기 2,000만 달러(주당 0.44달러) 대비 증가한 수치입니다. 2025년 4분기 조정 항목에는 모기지 서비스 권리(MSRs) 시가 평가 손실 42만 8,000달러와 Bancorp Financial, Inc. 인수와 관련된 거래 비용 230만 달러(지점 매각 이익 제외)가 포함되었습니다.

2025년 4분기 순이익은 2025년 3분기 대비 1,890만 달러 증가했으며, 이는 인수 관련 비용 감소에 힘입은 결과입니다. 특히 신용 손실 충당금 감소가 1,670만 달러에 달했으며, 2025년 4분기에는 300만 달러의 충당금 비용이 발생한 반면, 이전 분기에는 Bancorp Financial 인수와 관련된 1,320만 달러의 일일 충당금 및 650만 달러의 충당금 비용이 발생했습니다. 또한 예금 이자 지급 감소로 인한 이자 비용 200만 달러 감소와 Bancorp Financial 인수 관련 비용 발생 시기 조정으로 인한 비이자 비용 1,020만 달러 감소도 순이익 증가에 기여했습니다. 다만, 증권 금리 및 거래량 하락, 증권 수익률 감소로 인한 이자 및 배당 소득 180만 달러 감소, 비이자 소득 95만 5,000달러 감소, 소득세 충당금 730만 달러 증가는 순이익 증가를 일부 상쇄했습니다.

2025년 4분기 순이익은 2024년 4분기 대비 970만 달러 증가했으며, 이는 Bancorp Financial 인수 덕분에 이자 및 배당 소득이 2,700만 달러 증가한 데 주로 기인합니다. 그러나 Bancorp Financial 인수와 관련된 이자 비용 560만 달러 증가, 비이자 비용 860만 달러 증가, 그리고 과세 소득 증가로 인한 소득세 충당금 420만 달러 증가는 순이익 증가를 일부 제한했습니다.

영업 실적 측면에서 2025년 4분기 순이익은 2,880만 달러로, 2025년 3분기 대비 1,890만 달러, 2024년 4분기 대비 970만 달러 증가했습니다. 조정 순이익은 3,080만 달러로, 2025년 3분기 대비 240만 달러, 2024년 4분기 대비 1,080만 달러 증가했습니다.

순이자 및 배당 소득은 2025년 4분기에 8,310만 달러를 기록하며, 2025년 3분기 대비 0.3% 증가했고, 2024년 4분기 대비 34.9% 증가했습니다.

신용 손실 충당금은 2025년 4분기에 300만 달러를 기록했으며, 이는 2025년 3분기의 1,970만 달러 및 2024년 4분기의 350만 달러와 비교됩니다. 2025년 3분기 신용 손실 충당금에는 Bancorp Financial 인수 관련 일일 구매 회계 영향 1,320만 달러가 포함되었습니다.

비이자 소득은 2025년 4분기에 1,220만 달러로, 2025년 3분기 대비 7.3% 감소했으나, 2024년 4분기 대비 4.7% 증가했습니다.

비이자 비용은 2025년 4분기에 5,290만 달러로, 2025년 3분기 대비 16.2% 감소했으며, 2024년 4분기 대비 19.4% 증가했습니다.

소득세 충당금은 2025년 4분기에 1,050만 달러로, 2025년 3분기의 320만 달러 및 2024년 4분기의 630만 달러와 비교됩니다. 2025년 4분기 유효세율은 26.7%로, 이전 두 분기보다 높았는데, 이는 Bancorp Financial 거래와 관련된 일부 인수 비용이 전액 공제되지 않는 것으로 판단되었기 때문입니다.

Old Second Bancorp 이사회는 2026년 1월 20일, 보통주 주당 0.07달러의 현금 배당을 선언했으며, 이는 2026년 2월 9일에 지급될 예정입니다.

Jim Eccher 회장 겸 CEO는 "Old Second는 매우 강력한 4분기를 끝으로 훌륭한 한 해를 마무리했습니다. 핵심 수익은 최근 몇 분기 동안 매우 강력한 성장을 보여왔으며, 업계 최고 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 평균 자산 수익률(ROA)은 1.75%, 평균 유형 자기자본 수익률(ROTE)은 17.23%를 기록했으며, 이는 인수 관련 구매 회계 및 거래 비용을 제외한 수치입니다. 과세 기준 순이자 마진은 5.09%로 견고하게 유지되었고, 조정 효율성 비율은 51.28%로 매우 건전했습니다. 이러한 강력한 실적과 잘 갖춰진 대차대조표는 유형 보통주 자본 비율을 작년 말 10.04%에서 11.02%로 끌어올렸으며, 유형 주당 장부가치는 상당한 인수로 인한 희석에도 불구하고 2025년에 14% 증가했습니다."라고 말했습니다.

그는 또한 "요약하자면, 우리는 성과의 강점과 지속 가능성에 자부심을 느끼며, 대출 및 예금 시장의 스프레드가 개선됨에 따라 2026년 추가 성장의 기회에 대해 기대하고 있습니다. 우리는 탁월한 대차대조표 유연성과 향후 성장 기회를 활용할 수 있는 전략적 입지를 갖추고 있다고 믿습니다. 2025년 통합 및 시스템 전환 및 업그레이드를 포함한 팀의 노고와 실행에 감사드립니다. 내년에 달성할 수 있는 성과에 대해 매우 기대가 큽니다."라고 덧붙였습니다.

자산 품질 및 수익 자산 측면에서, 2025년 12월 31일 기준 부실 대출은 5,280만 달러로, 2025년 9월 30일 4,800만 달러, 2024년 12월 31일 3,030만 달러에서 증가했습니다. 총 대출 대비 부실 대출 비율은 2025년 12월 31일 1.0%, 2025년 9월 30일 0.9%, 2024년 12월 31일 0.8%였습니다. 2025년 4분기 부실 대출 증가는 주로 두 건의 상업용 부동산 관련 대출 1,490만 달러를 포함한 1,830만 달러의 신규 부실 대출 유입으로 인한 것이며, 450만 달러의 상환 및 부분 원금 감액으로 일부 상쇄되었습니다.

총 대출은 2025년 12월 31일 기준 52억 5,000만 달러로, 2025년 9월 30일 대비 1,240만 달러 감소했으나, 2024년 12월 31일 대비 12억 7,000만 달러 증가했습니다. 2024년 말 대비 상당한 증가는 주로 Bancorp Financial 인수 시 인수한 11억 9,000만 달러의 대출에 기인합니다. 2025년 9월 말 대비 대출 감소는 동력 스포츠(powersport) 포트폴리오의 계절적 감소에 영향을 받은 것입니다. Bancorp Financial 인수 대출을 제외한 유기적 대출 성장(상환 제외)은 2024년 말 총 대출 대비 7,610만 달러, 즉 1.9%를 기록했습니다. 2025년 4분기 평균 대출(매각 목적 대출 포함)은 52억 8,000만 달러로, 2025년 3분기 대비 6,130만 달러, 2024년 4분기 대비 12억 8,000만 달러 증가했습니다.

매도가능증권은 2025년 12월 31일 기준 10억 9,000만 달러로, 2025년 9월 30일 11억 6,000만 달러, 2024년 12월 31일 11억 6,000만 달러와 비교됩니다. 증권의 미실현 시가 평가 손실은 시장 금리 변동 및 증권 포트폴리오 구성의 연간 변화로 인해 2025년 12월 31일 4,310만 달러, 2025년 9월 30일 4,770만 달러, 2024년 12월 31일 6,860만 달러를 기록했습니다. 2025년 12월 31일 종료 분기에 증권 매입은 780만 달러, 만기, 콜 및 상환은 7,890만 달러였습니다. 2025년 9월 30일 종료 분기에는 증권 매입 2,060만 달러, 증권 매각 750만 달러(Bancorp Financial 인수 후 매각된 1억 1,760만 달러의 매도가능증권 포트폴리오 제외), 만기, 콜 및 상환 4,110만 달러가 있었습니다. 2024년 12월 31일 종료 분기에는 증권 매입 8,490만 달러, 만기, 콜 및 상환 1억 120만 달러가 있었습니다. 회사는 기회가 발생할 때 전략적으로 식별된 증권을 계속 매수 및 매도할 수 있습니다.

Old Second Bancorp는 2026년 1월 22일 오전 10시(동부 시간)에 2025년 4분기 재무 결과에 대한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.