Cadence Bank, 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표

Cadence Bank, 2025년 연간 및 4분기 실적 발표: 순이익 및 조정 순이익 사상 최대치 경신

Cadence Bank (NYSE: CADE)는 2025년 12월 31일 마감 분기 및 연간 재무 결과를 발표했습니다. 2025년 연간 실적의 주요 하이라이트는 다음과 같습니다.

연간 순이익은 보통주 주주에게 귀속되는 금액 기준으로 5억 3,260만 달러, 주당 희석 순이익은 2.83달러를 기록했습니다. 또한, 조정 순이익은 사상 최대치인 5억 8,220만 달러, 주당 희석 순이익은 3.10달러로, 2024년 대비 주당 기준으로 13.1% 증가했습니다.

연간 조정 세전 충당금 설정 전 순이익(PPNR)은 8억 5,770만 달러, 평균 자산 대비 1.68%를 기록하며 사상 최대치를 달성했습니다. 이는 2024년 대비 1억 1,870만 달러, 16.1% 증가한 수치입니다.

FCB Financial Corp. 및 Industry Bancshares, Inc.와의 전략적 거래를 발표 및 완료하여 총 47억 달러 규모의 자산을 추가했으며, 조지아 및 텍사스 지역에서의 입지를 강화했습니다.

총 대출은 35억 달러 증가하여 2025년 10% 성장률을 기록했으며, 총 예금은 36억 달러 증가하여 2025년 9% 성장률을 나타냈습니다. 인수 자산을 제외한 유기적 대출 성장률은 2025년 22억 달러, 6.4%였으며, 중개 예금 및 공공 자금을 제외한 핵심 고객 예금은 10억 달러, 3.0% 증가했습니다.

순이자마진은 자산 규모 증가와 조달 비용 개선에 힘입어 2025년 17bp 개선된 3.47%를 기록했습니다.

운영 레버리지 측면에서도 지속적인 개선을 이루어, 조정 효율성 비율은 2025년 56.4%로 2024년의 58.4% 대비 200bp 하락했습니다.

2025년 4분기 실적 하이라이트는 다음과 같습니다.

분기 순이익은 보통주 주주에게 귀속되는 금액 기준으로 1억 4,440만 달러, 주당 희석 순이익은 0.76달러를 기록했습니다. 또한, 조정 순이익은 1억 6,060만 달러, 주당 희석 순이익은 0.85달러로 분기 사상 최대치를 달성했습니다.

분기 조정 PPNR은 2억 3,780만 달러로, 2024년 4분기 대비 5,380만 달러, 29.2% 증가했으며, 2025년 3분기 대비 1,370만 달러, 6.1% 증가했습니다.

2025년 4분기 순 유기적 대출 성장률은 4억 4,450만 달러, 연율 4.8%를 기록했으며, 핵심 고객 예금 성장률은 5억 2,900만 달러, 연율 4.8%를 기록했습니다.

순이자마진은 2025년 4분기 3.55%로, 2025년 3분기 대비 9bp 개선되었습니다. 이는 지속적인 자산 규모 성장과 조달 비용의 의미 있는 감소에 주로 기인합니다.

조정 효율성 비율은 54.9%를 기록하며, 2025년 4분기 전분기 대비 150bp 이상 개선되었습니다.

2025년 12월 31일 기준 유형 자기자본(Tangible Book Value)은 보통주 주당 23.69달러로, 2025년 3분기 대비 0.87달러 증가했습니다. 이는 견조한 핵심 이익과 유가증권 포트폴리오의 공정 가치 개선에 따른 결과입니다.

보통주 자기자본 비율(Common Equity Tier 1 Capital)은 11.7%, 총 자본 비율(Total Capital)은 13.3%를 유지하며 견조한 규제 자본 수준을 확보했습니다.

2025년 10월 26일, Cadence Bank는 Huntington Bancshares Incorporated와의 최종 합병 계약을 체결했습니다. 이 거래는 2026년 2월 1일 종결될 예정이며, 완료 시 총자산 2,750억 달러 이상의 미국 상위 10위권 금융기관이 탄생할 것으로 예상됩니다.

Dan Rollins Cadence Bank 회장 겸 CEO는 "2025년 4분기 및 연간 실적은 지속적인 이익 개선, 자산 규모 성장, 순이자마진 및 운영 효율성의 긍정적인 추세, 안정적인 신용 품질을 반영한다"며, "2025년에는 두 건의 전략적 파트너십을 통해 유기적 성장 노력을 보완하여 텍사스와 조지아 지역에서의 성장을 가속화했다"고 밝혔습니다. 또한, "Huntington과의 거래 종결에 필요한 모든 주주 및 규제 승인을 획득하게 되어 기쁘며, 이 합병이 Huntington의 추가적인 역량과 상품 제공을 통해 우리가 서비스를 제공하는 지역사회 및 시장에서의 성장 노력을 강화할 기회를 제공할 것으로 기대한다"고 덧붙였습니다.

실적 요약

2025년 12월 31일 마감 연간 순이익은 5억 3,260만 달러, 주당 희석 순이익은 2.83달러로, 2024년 5억 1,410만 달러, 주당 2.77달러 대비 증가했습니다.

조정 순이익은 2025년 5억 8,220만 달러, 주당 3.10달러로, 2024년 5억 790만 달러, 주당 2.74달러 대비 증가했습니다.

조정 PPNR은 2025년 8억 5,770만 달러, 평균 자산 대비 1.68%로, 2024년 7억 3,900만 달러, 평균 자산 대비 1.54% 대비 증가했습니다.

2025년 4분기 순이익은 1억 4,440만 달러, 주당 0.76달러로, 2024년 4분기 1억 3,030만 달러, 주당 0.70달러 및 2025년 3분기 1억 2,750만 달러, 주당 0.67달러 대비 증가했습니다.

조정 순이익은 2025년 4분기 1억 6,060만 달러, 주당 0.85달러로, 2024년 4분기 1억 3,000만 달러, 주당 0.70달러 및 2025년 3분기 1억 5,280만 달러, 주당 0.81달러 대비 증가했습니다.

평균 자산 수익률(ROAA)은 2025년 4분기 1.10%로, 2024년 4분기 1.12% 및 2025년 3분기 0.95%와 비교됩니다. 조정 ROAA는 2025년 4분기 1.22%로, 2024년 4분기 1.11% 및 2025년 3분기 1.13%와 비교됩니다.

조정 PPNR은 2025년 4분기 2억 3,780만 달러, 연율 기준 평균 자산 대비 1.78%로, 2024년 4분기 대비 29.2% 증가했으며, 2025년 3분기 대비 6.1% 증가했습니다.

순이자 수익

2025년 4분기 순이자 수익은 4억 2,690만 달러로, 2024년 4분기 3억 6,450만 달러 및 2025년 3분기 4억 2,370만 달러와 비교됩니다.

순이자마진(전체 과세 기준)은 2025년 4분기 3.55%로, 2024년 4분기 3.38% 및 2025년 3분기 3.46%와 비교됩니다.

순이자 수익은 자산 규모 성장과 순이자마진 개선에 힘입어 2025년 3분기 대비 320만 달러, 0.8% 증가했습니다.

인수 회계 대출 가산 수익은 2025년 4분기 460만 달러로, 2025년 3분기 550만 달러와 비교됩니다.

평균 이자 수익 자산은 2025년 3분기 488억 달러 대비 479억 달러로 감소했습니다. 이는 2025년 3분기 실적이 Industry 거래와 관련된 일시적으로 증가한 유가증권 잔액을 포함했기 때문입니다.

2025년 4분기 순이자마진은 3.55%로, 9bp 개선되었습니다. 이는 주로 예금 비용 및 전반적인 조달 비용 하락이 대출 및 유가증권 수익률 하락을 상회했기 때문입니다.

2025년 4분기 순 대출, 매각용 대출 및 리스 수익률(가산 제외)은 6.26%로, 2025년 3분기 6.31%와 비교됩니다.

2025년 4분기 투자 유가증권 수익률은 3.53%로, 2025년 3분기 3.65% 대비 하락했습니다.

2025년 4분기 총 예금 평균 비용은 2.15%로, 2025년 3분기 2.25% 대비 10bp 하락했습니다. 이는 이자 지급 요구불 예금 및 머니마켓 수익률이 20bp 하락하고, 정기 예금 비용이 8bp 하락한 데 기인합니다.

2025년 4분기 총 조달 비용은 2.24%로, 2025년 3분기 2.35% 대비 11bp 하락했습니다.

대차대조표 활동

2025년 12월 31일 기준 대출 및 리스(미실현 소득 제외)는 372억 달러로, 2025년 9월 30일 368억 달러 대비 증가했습니다. 이는 2025년 4분기 순 유기적 대출 성장률 4억 4,450만 달러, 연율 4.8%를 나타냅니다. 2025년 4분기 유기적 성장은 모든 주요 자산 클래스에 걸쳐 광범위하게 분산되었습니다. 2025년 연간 순 유기적 대출 성장률은 총 22억 달러, 6.4%를 기록했습니다.

2025년 12월 31일 기준 총 예금은 441억 달러로, 2025년 3분기 말 439억 달러 대비 2억 달러 증가했습니다. 핵심 고객 예금은 분기별 5억 2,900만 달러 증가했으며, 공공 자금은 1억 5,000만 달러 증가, 중개 예금은 4억 6,100만 달러 감소했습니다.

2025년 12월 31일 기준 대출 예금 비율은 84.4%였습니다.

2025년 4분기 말 무이자 예금은 총 예금의 21.4%를 차지했으며, 2025년 3분기 말 20.6% 대비 증가했습니다.

투자 유가증권 현금 흐름은 분기 중 대출 성장을 지원했으며, 총 투자 유가증권은 2025년 9월 30일 96억 달러 대비 5억 달러 감소한 91억 달러를 기록했습니다. 이는 총 자산의 17.0%에 해당합니다.

2025년 12월 31일 기준 연방준비은행 예치금 및 수취 계정은 22억 달러로, 2025년 9월 30일 19억 달러 대비 3억 달러 증가했습니다.

차입금은 2025년 9월 30일과 동일했습니다. 기타 단기 차입금의 증가와 장기 차입금의 감소는 2026년 4분기에 만기가 도래하는 FHLB 차입금의 재분류에 따른 것입니다.

신용 결과, 신용 손실 충당금 및 신용 손실 준비금

(원문에서 해당 섹션의 상세 내용은 제공되지 않았습니다.)