Bitdeer, 3억 2,500만 달러 규모 전환사채 발행 가격 확정

비트디어, 3억 2500만 달러 규모 전환사채 발행 완료 세계적인 비트코인 채굴 및 AI 인프라 기업 Bitdeer Technologies Group (Nasdaq: BTDR)이 2032년 만기 연 5.00% 전환사채(Convertible Senior Notes) 발행을 통해 3억 2500만 달러의 자금을 조달했다고 2026년 2월 20일 발표했습니다. 이는 당초 발표했던 3억 달러 규모에서 증액된 것입니다. 이번 사채 발행은 미국 증권법에 따라 적격 기관 투자자를 대상으로 한 사모 방식으로 진행되었습니다. Bitdeer는 초기 인수단에게 5천만 달러 규모의 추가 사채 매입 옵션도 부여했습니다. 사채 발행 절차는 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 2026년 2월 24일에 완료될 예정입니다. 이번에 발행되는 전환사채는 Bitdeer의 일반 선순위 무담보 채무로서 연 5.00%의 이자가 발생하며, 이자는 매년 3월 1일과 9월 1일에 후급으로 지급됩니다. 사채의 만기는 2032년 3월 1일이지만, 조기 전환, 상환 또는 매입될 수 있습니다. 전환 시 Bitdeer는 현금, 보통주(Class A ordinary shares) 또는 이 둘의 조합으로 지급할 수 있습니다. 초기 전환율은 1,000달러당 100.7557주이며, 이는 주당 약 9.93달러의 전환 가격에 해당합니다. 이 전환 가격은 Bitdeer가 별도로 발표한 보통주 등록 직접 공모 가격 대비 약 25.0%의 프리미엄을 반영합니다. Bitdeer는 2030년 3월 6일 이후부터 만기일 41거래일 이전까지 특정 조건을 충족할 경우, 전환사채를 조기 상환할 수 있는 권리를 갖습니다. 상환 가격은 액면가에 미지급 이자를 더한 금액입니다. 다만, 최소 7,500만 달러의 발행 잔액이 남아있지 않으면 전액이 아닌 일부만 상환할 수 없습니다. 또한, 잔액이 5,000만 달러 미만으로 줄어들 경우 전액을 조기 상환할 수 있습니다. 세법 변경 등 특정 상황 발생 시에도 전액 조기 상환이 가능합니다. 2030년 3월 6일 이후 또는 Bitdeer의 '중대한 변경(fundamental change)' 발생 시, 사채 보유자는 Bitdeer에게 액면가에 미지급 이자를 더한 가격으로 사채를 재매입하도록 요구할 수 있습니다. 또한, 특정 기업 이벤트 발생 또는 상환 통지 후에는 전환율이 조정될 수 있습니다. 이번 전환사채 발행으로 조달된 순수익은 약 3억 1,510만 달러(추가 옵션 행사 시 약 3억 6,370만 달러)로 예상됩니다. Bitdeer는 이 자금을 다음과 같이 사용할 계획입니다. 첫째, 초기 인수단 및 기타 금융기관과의 캡 콜(capped call) 거래 비용 약 2,920만 달러를 지급합니다. 둘째, 2029년 만기인 기존 전환사채(5.25% Convertible Senior Notes due 2029) 1억 3,500만 달러 규모를 현금 매입하는 데 드는 비용 약 1억 3,820만 달러를 지급합니다. 나머지 순수익은 데이터센터 확장, 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 클라우드 사업 확장, ASIC 채굴 장비 개발 및 제조, 운전 자본 및 기타 일반 기업 운영 자금으로 사용될 예정입니다. 만약 초기 인수단이 추가 옵션을 행사할 경우, 추가로 조달되는 자금은 추가 캡 콜 거래에 사용되고, 남은 자금은 위와 동일한 목적으로 사용될 것입니다. 한편, Bitdeer는 이번 전환사채 발행과 관련하여 초기 인수단 및 기타 금융기관과 캡 콜 거래를 체결했습니다. 이 거래는 전환사채 전환으로 인한 보통주 희석 효과를 상쇄하는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 추가 옵션 행사 시에는 추가 캡 콜 거래를 위한 자금이 사용될 예정입니다. 캡 콜 거래의 상한 가격은 주당 15.88달러로, 등록 직접 공모 가격 대비 100% 프리미엄에 해당합니다. 이와 별도로 Bitdeer는 5,503,030주의 보통주를 주당 7.94달러에 발행하는 등록 직접 공모도 완료했다고 발표했습니다. 이 거래는 2026년 2월 26일에 결제될 예정입니다.