핵심 요약
노보노디스크(Novo Nordisk A/S, NVO)의 현재가는 $40.00이며 시가총액(Market Cap)은 $176.4B입니다. 주가수익비율(PER, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 9.8배입니다. 52주 고점($64.16) 대비 -37.7% 하락한 상태입니다.
시장 현황과 밸류에이션
후행 PER(Trailing PER)은 9.8배이며 선행 PER(Forward PE)은 11.6배입니다. 주당순이익(EPS)은 $4.09이지만 선행 EPS는 $3.44로 추정되어 -20.6%의 이익 감소가 예상됩니다.
PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 4.5로 성장 대비 주가 부담이 큰 편입니다. 52주 변동폭은 $35.12~$64.16입니다.
베타(Beta)는 0.4로 시장 대비 변동성이 낮습니다. 배당은 연 $1.8 수준입니다.
동종 업계 비교
동종 기업 중 PER은 노보노디스크가 9.8배로 가장 낮습니다. Johnson & Johnson(JNJ)은 41.5배, Eli Lilly and Company(LLY)는 46.0배입니다. 영업이익률(Operating Margin)은 노보노디스크가 42.5%로 JNJ(25.7%)와 UnitedHealth Group(UNH, 5.8%)을 크게 웃돕니다.
다만 LLY(53.7%)보다는 낮습니다.
매출 구성
당뇨 및 비만 치료제(Diabetes and Obesity care) 부문이 전체 매출의 약 90.00%를 차지합니다. 희귀질환(Rare disease) 부문의 비중은 공시 데이터에서 확인되지 않습니다. 매출 집중도가 높아 GLP-1 계열 약물의 경쟁 구도가 실적에 직접 영향을 줍니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스의 핵심 흐름은 비만 치료제 시장의 경쟁 심화입니다. 에서는 Eli Lilly의 신약이 체중 감량 효과에서 앞선다는 점이 다뤄졌습니다.
에서는 자사 약물의 직접 비교 임상 결과와 소아 인슐린 승인 소식이 전해졌습니다.
에서는 경쟁 환경 속에서 장기 목표를 새로 제시한 내용이 확인됩니다.
은 제품 안전성 관련 법적 부담을 보여줍니다.
과 은 단기 이벤트를 다루고 있습니다.
이 뉴스들을 종합하면, 회사는 경쟁 약물과의 직접 비교와 신규 적응증 확대로 대응하는 중이며 시장 점유율 방어가 핵심 과제로 보입니다.
재무 체크포인트
매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $329.4B이며 전년 대비 2.1% 성장했습니다. 순이익률(Net Margin)은 35.3%, 자기자본이익률(ROE, Return on Equity)은 59.8%입니다. 수익성 지표는 높지만 이익 성장률 추정치가 -20.6%인 점은 확인이 필요한 부분입니다.
스마트 머니 동향
주요 기관 투자자 중 BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS가 약 $55M 규모로 가장 큰 보유 가치를 기록했습니다. JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP는 약 $8M, CENTRAL BANK & TRUST CO는 약 $1M입니다. 기준일은 모두 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-11-04에 노보노디스크의 실적 발표(earnings)가 예정되어 있습니다. 2026-12-08과 2026-12-09에는 FOMC 회의가 열립니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준으로 규제 변경 위험(regulatory)과 공급망 중단 위험(operational)이 높음으로 분류되어 있습니다. 제품 결함 및 안전성 위험(tech)과 경쟁 심화 위험(market)도 높음으로 명시되어 있습니다. 환율 변동 위험(financial)은 중간 수준입니다.
FAQ
Q. 노보노디스크의 PER은 동종 업계와 비교해 어떤 수준인가요? A. 현재 PER은 9.8배로 Johnson & Johnson(41.5배), Eli Lilly(46.0배)보다 낮습니다. 선행 PER은 11.6배입니다.
Q. 애널리스트들은 어떤 의견을 보이고 있나요? A.