팬 아메리칸 실버: 조기 경보 뉴스 릴리스

팬 아메리칸 실버는 캐나다 밴쿠버에 본사를 둔 광산 기업 팬 아메리칸 실버 코프(NYSE: PAAS, TSX: PAAS)가 캐나다 벤처거래소 상장사인 갈레온 골드 코프(TSXV: GGO)의 지분을 추가로 확보했다고 밝혔습니다. 이번 거래는 2026년 11월 4일 발표됐습니다.

팬 아메리칸은 갈레온이 진행한 '바이 딜(bought deal)' 사모 발행과 동시에 진행된 비중개 사모 방식으로 보통주 625만 주를 주당 1.12캐나다달러에 인수했습니다. 총 인수 금액은 약 700만 캐나다달러 규모입니다.

갈레온의 이번 사모 발행은 두 가지 형태로 이뤄졌습니다. 첫째, 캐나다 소득세법(Income Tax Act) 제66조(15항)에 해당하는 '플로스루 주식(flow-through shares)' 471만 7,000주를 주당 1.59캐나다달러에 발행해 약 750만 캐나다달러를 조달했습니다. 둘째, 일반 보통주 2,008만 9,271주를 주당 1.12캐나다달러에 발행해 약 2,250만 캐나다달러를 모았습니다. 이 가운데 267만 8,571주는 주관사의 초과배정옵션(over-allotment option)이 전부 행사되면서 발행된 물량으로, 이 부분만 약 300만 캐나다달러에 해당합니다. 모든 금액은 캐나다달러 기준입니다.

이번 인수 이전에 팬 아메리칸은 갈레온 보통주 1,982만 4,766주와 행사가격 0.75캐나다달러로 2027년 12월 4일까지 행사할 수 있는 워런트 937만 5,000주를 보유하고 있었으며, 전환사채(Debenture)를 통해 1,777만 7,777주를 취득할 권리도 갖고 있었습니다. 이 전환사채는 팬 아메리칸이 2025년 8월 13일 갈레온에 800만 캐나다달러를 투자하며 받은 무담보 전환사채입니다.

인수 직후 팬 아메리칸은 보통주 2,607만 4,766주, 워런트 937만 5,000주, 그리고 전환사채를 보유하게 됐습니다. 이는 발행 주식 총수의 약 15.6%(희석 전 기준)에 해당하며, 워런트와 전환사채 등을 일부 반영한 부분 희석 기준으로는 약 27.3%입니다.

팬 아메리칸 실버는 이번에 발행된 전환사채(Debenture)를 취득했습니다. 이 사채의 만기는 발행일로부터 36개월이며, 연 10.0%의 이자가 붙습니다. 이자는 팬 아메리칸의 선택에 따라 현금 또는 보통주로 지급될 수 있습니다. 전환가격은 보통주 1주당 C$0.45로 정해져 있습니다.

사채 원금이 전부 보통주로 전환되면 최대 17,777,777주의 보통주가 새로 발행되는 구조입니다. 여기에 워런트까지 행사할 경우, 팬 아메리칸은 53,227,543주의 보통주를 보유하게 되며, 이는 완전희석 기준 19.6%, 부분희석 기준 27.3%에 해당합니다.

회사 측은 이번 취득이 투자 목적으로 이루어졌다고 밝혔습니다. 장기적인 관점에서 투자하고 있으며, 시장 상황과 계획 변경 등에 따라 공개시장이나 사모 거래를 통해 추가로 매입하거나 보유 지분을 매각할 수 있다고 설명했습니다.

팬 아메리칸 실버는 캐나다, 멕시코, 페루, 브라질, 볼리비아, 칠레, 아르헨티나에서 광산을 운영하는 아메리카 대륙의 대표적인 은·금 생산업체입니다. 멕시코의 Juanicipio 광산에는 44% 합작 지분을 보유하고 있으며, 과테말라의 Escobal 광산은 100% 지분을 가지고 있으나 현재 가동을 멈춘 상태입니다. 이 밖에도 여러 탐사 및 개발 프로젝트에 지분을 갖고 있습니다. 본사는 캐나다 밴쿠버에 있으며, 주식은 뉴욕증권거래소(NYSE)와 토론토증권거래소(TSX)에 'PAAS'라는 티커로 상장되어 있습니다.