Myriad Genetics, 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표; 2026년 재무 전망치 재확인, 강화된 실행력 반영

마이야지 제네틱스, 2025년 4분기 실적 발표 및 2026년 전망 제시 분자 진단 및 정밀 의학 분야 선도 기업인 Myriad Genetics, Inc.(NASDAQ: MYGN)가 2025년 12월 31일 마감된 4분기 재무 실적을 발표하고 2026년 연간 사업 전망에 대한 재확인을 밝혔습니다. 2025년 4분기 매출은 2억 980만 달러로, 2024년 4분기와 유사한 수준을 기록했습니다. 다만, 이전 논의되었던 810만 달러의 역풍을 제외하면 전년 동기 대비 4% 성장했습니다. 2025년 연간 매출은 8억 2,450만 달러로 전년 대비 2% 감소했습니다. 역풍을 제외할 경우 2025년 연간 매출은 전년 대비 2% 성장했습니다. 2025년 4분기 검사 건수 성장을 견인한 주요 요인은 Prolaris 전립선암 검사(12% 증가), 유전성 암 검사(9% 증가), GeneSight 검사(9% 증가)입니다. 2025년 4분기 총이익률은 70.0%로 2025년 3분기와 유사한 수준을 유지했습니다. 2025년 4분기 GAAP 기준 순손실은 790만 달러(주당 0.08달러)를 기록했으며, 조정 주당 순이익은 0.04달러, 조정 EBITDA는 1,430만 달러였습니다. Sam Raha Myriad Genetics 사장 겸 CEO는 "2025년을 여러 핵심 분야에서 긍정적인 모멘텀으로 마무리했습니다. 특히 암 치료 연속성 분야에서는 유전성 암 검사에서 전년 대비 높은 한 자릿수 성장률을 기록했으며, Prolaris 전립선암 검사의 성장세도 개선되었습니다. 또한, GeneSight 정신 건강 검사의 성장세 개선도 기쁘게 보고합니다. 이러한 모멘텀은 영업팀 전반과 회사 전체의 실행력 강화 덕분이라고 생각합니다. 산전 검사는 2025년 내내 변동성이 있었지만, 지속적으로 진전을 이루고 있으며 향후 몇 분기 안에 성장이 다시 가속화될 것으로 예상합니다."라고 말했습니다. 이어 "2026년은 Myriad Genetics에 있어 중요한 해가 될 것입니다. 2026년 3월 유방암을 대상으로 한 타겟 알파 출시를 시작으로 Precise MRD를 포함한 세 가지 중요한 신규 검사가 출시될 예정입니다. 또한, PATHOMIQ와의 파트너십을 통해 AI 기반 Prolaris 전립선암 검사가 2026년 2분기에, FirstGene 다중 산전 스크린 검사가 2026년 하반기에 상용 출시될 예정입니다. 이러한 검사들이 2026년부터 임상 결정을 지원하고 2027년 이후 성장의 중요한 구성 요소가 될 것으로 기대합니다."라고 덧붙였습니다. 2025년 4분기 검사 건수는 38만 2천 건으로 전년 동기 대비 2% 증가했습니다. 주요 제품별 검사 건수 변화는 다음과 같습니다. 유전성 암: 2025년 4분기 8만 2천 건 (전년 대비 9% 증가), 2025년 연간 31만 5천 건 (전년 대비 7% 증가) 종양 프로파일링: 2025년 4분기 1만 2천 건 (변동 없음), 2025년 연간 4만 8천 건 (전년 대비 9% 감소) 산전 검사: 2025년 4분기 15만 건 (전년 대비 6% 감소), 2025년 연간 63만 7천 건 (전년 대비 4% 감소) 정신 건강: 2025년 4분기 13만 8천 건 (전년 대비 9% 증가), 2025년 연간 53만 7천 건 (전년 대비 6% 증가) 총 검사 건수: 2025년 4분기 38만 2천 건 (전년 대비 2% 증가), 2025년 연간 153만 7천 건 (전년 대비 1% 증가) 종양 프로파일링의 경우, 2024년 8월 유럽 EndoPredict 사업 매각으로 인한 EndoPredict 검사 건수 감소로 인해 2025년 연간 검사 건수가 전년 대비 감소했습니다. 주요 제품별 매출 변화는 다음과 같습니다. 유전성 암: 2025년 4분기 9,680만 달러 (전년 대비 3% 증가), 2025년 연간 3억 7,240만 달러 (전년 대비 2% 증가) 종양 프로파일링: 2025년 4분기 3,150만 달러 (전년 대비 2% 증가), 2025년 연간 1억 2,170만 달러 (전년 대비 3% 감소) 산전 검사: 2025년 4분기 4,490만 달러 (변동 없음), 2025년 연간 1억 8,630만 달러 (전년 대비 5% 증가) 정신 건강: 2025년 4분기 3,660만 달러 (전년 대비 10% 감소), 2025년 연간 1억 4,410만 달러 (전년 대비 15% 감소) 총 매출: 2025년 4분기 2억 980만 달러 (변동 없음), 2025년 연간 8억 2,450만 달러 (전년 대비 2% 감소) 종양 프로파일링 매출 역시 2024년 8월 유럽 EndoPredict 사업 매각으로 인한 EndoPredict 검사 매출 감소로 인해 2025년 연간 매출이 전년 대비 감소했습니다. 2025년 4분기 영업 비용은 1억 5,250만 달러로 전년 동기 대비 3,740만 달러 감소했습니다. 조정 영업 비용은 1억 3,900만 달러로 전년 동기 대비 700만 달러 감소했으며, 이는 핵심 전략 분야 투자를 유지하면서도 비용 관리에 대한 회사의 노력을 반영합니다. 2025년 4분기 영업 손실은 570만 달러였습니다. 현금 흐름 및 유동성 측면에서 2025년 4분기 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 1,060만 달러였으며, 조정 영업 현금 흐름은 1,790만 달러였습니다. 2025년 4분기 자본 지출 및 내부 사용 소프트웨어 비용 자본화는 600만 달러였으며, 이에 따라 2025년 4분기 조정 잉여 현금 흐름은 1,190만 달러였습니다. 2025년 4분기 말 기준 회사의 현금 및 현금 등가물은 1억 4,960만 달러였습니다. 사업 부문별 실적 및 하이라이트: 종양학: 종양학 사업 부문은 2025년 4분기 매출 8,470만 달러를 기록했습니다. 2025년 4분기 유전성 암 검사 매출은 검사 건수 9% 증가에 힘입어 전년 동기 대비 2% 증가했습니다. 2025년 4분기 Prolaris 검사 매출은 전년 동기 대비 16% 성장했습니다. 회사는 PATHOMIQ와의 파트너십을 통해 AI 기반 전립선암 검사를 2026년 상반기에 상용 출시할 계획입니다. 또한, Clairity 및 MagView와의 파트너십을 통해 개발된 최초의 통합 AI 및 유전적 위험 평가 플랫폼을 출시하며 개인 맞춤형 유방암 위험 평가를 발전시켰습니다. 회사는 이러한 솔루션이 정밀 유방 건강 분야에서의 리더십을 강화할 것으로 믿고 있습니다. 2025년 샌안토니오 유방암 심포지엄에서는 9건의 새로운 종양학 및 분자 잔존 질환(MRD) 연구 초록을 발표하며 정밀 종양학 파이프라인의 지속적인 발전을 강조했습니다. 여성 건강: 여성 건강 사업 부문은 2025년 4분기 매출 8,850만 달러를 기록했습니다. 2025년 4분기 비감염 인구의 유전성 암 검사 매출 및 건수는 각각 3% 및 11% 증가하며, 전자 의료 기록(EMR) 솔루션 및 유방암 위험 평가 프로그램 구현의 진전을 보여주었습니다. 2025년 4분기 산전 검사 매출은 전년 동기 대비 안정적인 수준을 유지했으며, 검사 건수는 6% 감소했습니다. 이는 2025년 2분기에 구현된 새로운 주문 관리 시스템 전환에 따른 역동성을 반영합니다. FirstGene 다중 산전 스크린 검사를 활용하는 CONNECTOR 연구는 등록에 있어 의미 있는 진전을 보이고 있으며, 회사는 이 연구가 향후 상용 출시 활동을 지원하고 산전 검사 역량을 확장할 것으로 예상합니다. 정신 건강: GeneSight 검사 매출은 2025년 4분기 3,660만 달러였습니다. 2025년 4분기 매출은 2025년 1분기부터 적용된 UnitedHealthcare의 다중 유전자 패널 약물유전체 검사(GeneSight 포함) 보장 중단 영향이 지속적으로 반영되었습니다. 2025년 4분기 GeneSight 검사 건수는 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 이는 2025년 내내 연간 성장률이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 2026년 재무 전망: Myriad Genetics는 2026년 연간 재무 전망을 다음과 같이 제시했습니다. 매출: 8억 6,000만 달러 ~ 8억 8,000만 달러 (2026년 연간 매출 범위 재확인) 2026년 1분기 매출은 2억 달러 ~ 2억 300만 달러로, 2025년 1분기 대비 2% ~ 4% 성장이 예상됩니다. 이는 현재 사업 추세와 산전 검사의 전년 대비 불리한 비교를 상쇄한 결과입니다. 2026년 하반기 매출은 상반기보다 높을 것으로 예상됩니다. 조정 총이익률: 68% ~ 69% (제품 믹스와 가격 추세에 따라 분기별 변동 예상) 조정 EBITDA: 3,700만 달러 ~ 4,900만 달러 (2026년 1분기 조정 EBITDA는 손익분기점 근처 예상)