Business First Bancshares, Inc., 2025 회계연도 및 2025년 4분기 재무 결과 발표

Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST), b1BANK의 모회사인 Business First는 2025년 12월 31일 마감 분기 미감사 결과를 발표했습니다. Business First는 보통주 주주에게 귀속되는 순이익이 2,100만 달러(희석 보통주당 0.71달러)를 기록했으며, 이는 직전 분기 대비 각각 50만 달러, 0.02달러 감소한 수치입니다. 비일반회계기준(Non-GAAP)으로 특정 수익과 비용을 제외한 2025년 12월 31일 마감 분기 핵심 순이익은 2,350만 달러(희석 보통주당 0.79달러)로, 직전 분기 대비 각각 230만 달러, 0.07달러 증가했습니다. 2025년 12월 31일 마감 연간 순이익은 보통주 주주에게 귀속되는 순이익이 8,250만 달러(희석 보통주당 2.79달러)로, 2024년 12월 31일 마감 연도 대비 각각 2,280만 달러, 0.53달러 증가했습니다. 비일반회계기준으로 특정 수익과 비용을 제외한 2025년 12월 31일 마감 연간 핵심 순이익은 8,350만 달러(희석 보통주당 2.83달러)로, 2024년 12월 31일 마감 연도 대비 각각 1,780만 달러, 0.34달러 증가했습니다. Jude Melville Business First 회장 겸 사장 겸 CEO는 "4분기에도 우리는 지난 몇 분기 동안 이루어진 투자의 논리가 팀의 성공적인 성과를 통해 현실화되면서 핵심 수익성과 유형 자기자본 가치 증가를 지속적으로 보여주었습니다. 우리의 수익성은 연간 기준으로 ROAA, 절대 금액 또는 주당 순이익으로 측정하든 크게 증가했습니다. 우리는 유기적 성장, 효율적인 실행 및 철저한 후속 조치에 집중하면서 이러한 긍정적인 추세가 2026년에도 계속될 것으로 예상합니다."라고 말했습니다. 2026년 1월 22일 목요일, Business First 이사회는 주당 18.75달러의 분기별 우선주 배당금을 선언했습니다. 이는 연간 7.50% 비율에 기반한 분기별 배당금 전액입니다. 또한 이사회는 4분기 재무 성과에 따라 보통주 주당 0.15달러의 분기별 보통주 배당금을 선언했습니다. 우선주 및 보통주 배당금은 2026년 2월 15일 또는 가능한 한 빨리, 2026년 2월 28일 기준 주주에게 지급될 예정입니다. 4분기 주요 성과 견고한 핵심 성과 2025년 12월 31일 마감 분기의 연간화된 평균 자산 대비 보통주 주주 수익률은 1.04%였으며, 비일반회계기준으로는 1.16%였습니다. 이는 직전 분기의 1.08%(비일반회계기준 1.06%)와 비교됩니다. 강력한 대출 및 예금 성장 2025년 12월 31일 마감 분기 투자용 대출은 1억 6,840만 달러(2.80%) 증가했으며, 연간으로는 11.10% 증가했습니다. 예금은 직전 분기 대비 1억 9,170만 달러(2.95%) 증가했으며, 연간으로는 11.69% 증가했습니다. 평균 이자부 예금은 1억 320만 달러(2.01%) 증가했으며, 무이자 예금은 1,500만 달러(1.14%) 증가했습니다. 사우스웨스트 및 사우스이스트 루이지애나 지역이 해당 분기의 순대출 생산 및 예금 성장을 주도했습니다. 안정적인 순이자마진(NIM) 순이자수익은 7,090만 달러를 기록했으며, 순이자마진과 순이자스프레드는 각각 3.71%, 2.92%였습니다. 이는 직전 분기의 6,930만 달러, 3.68%, 2.85%와 비교됩니다. 대출 할인 발생액 140만 달러를 제외한 비일반회계기준 순이자마진과 순이자스프레드는 2025년 12월 31일 마감 분기에 각각 3.64%, 2.84%였으며, 이는 직전 분기의 대출 할인 발생액 110만 달러를 제외한 3.63%, 2.80%와 비교됩니다. 주주 가치 향상 4분기 동안 이사회는 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 이에 따라 Business First는 가중 평균 가격 24.79달러에 150,504주를 370만 달러 규모로 매입했습니다. 보통주 주당 장부 가치는 2025년 12월 31일 27.95달러로, 2025년 9월 30일 27.23달러에서 증가했습니다. 비일반회계기준 보통주 주당 유형 장부 가치는 직전 분기의 22.63달러에서 2025년 12월 31일 23.36달러로 3.21% 증가했으며, 연간으로는 12.74% 증가했습니다. 재무 상태표 대출 투자용 대출은 직전 분기 대비 1억 6,840만 달러(2.80%) 증가했으며, 연간으로는 11.10% 증가했습니다. 상업용 및 주거용 부동산 포트폴리오는 직전 분기 대비 각각 1억 4,870만 달러, 1,660만 달러 증가했습니다. 2025년 12월 31일 기준 미납 원금 기준 텍사스 기반 대출은 전체 대출 포트폴리오의 약 39%를 차지했습니다. 2025년 연간 투자용 대출은 2억 810만 달러(3.48%) 증가했습니다. 신용 품질 부실 대출 비율은 42bp(0.42%) 상승하여 2025년 12월 31일 1.24%를 기록했으며, 총 자산 대비 부실 자산 비율은 26bp(0.26%) 상승하여 1.09%를 기록했습니다. 이는 직전 분기 대비 수치입니다. 부실 대출 및 자산 비율의 증가는 주로 단일 2,580만 달러 규모의 상업용 부동산 거래 관계 악화에 기인합니다. 증권 증권 포트폴리오는 직전 분기 대비 330만 달러(0.33%) 증가했습니다. 이는 400만 달러의 긍정적인 세전 공정 가치 조정에 영향을 받았습니다. 2025년 12월 31일 기준 추정 공정 가치에 기반한 증권 포트폴리오는 총 자산의 12.04%를 차지했습니다. 예금 예금은 직전 분기 대비 1억 9,170만 달러(2.95%) 증가했으며, 연간으로는 11.69% 증가했습니다. 평균 이자부 예금은 1억 320만 달러(2.01%) 증가했으며, 무이자 예금은 1,500만 달러(1.14%) 증가했습니다. 2025년 연간 예금은 1억 8,730만 달러(2.88%) 증가했습니다. 4분기 동안 이자부 예금은 2억 3,620만 달러(4.60%) 증가했으며, 무이자 예금은 4,450만 달러(3.26%) 감소했습니다. 이자부 예금 증가는 주로 약 1억 510만 달러의 공공 자금 및 6,080만 달러의 상업용 머니마켓 계좌에 영향을 받았습니다. 차입금 차입금은 주로 단기 연방 주택 대출 은행 차입금 증가로 인해 직전 분기 대비 5,650만 달러(11.41%) 증가했습니다. 주주 지분 주주 지분은 직전 분기 대비 1,840만 달러(2.10%) 증가했습니다. 누적 기타 포괄 손익(AOCI)은 증권 포트폴리오의 긍정적인 세후 공정 가치 조정으로 인해 해당 분기 동안 310만 달러(8.62%) 증가했습니다. 보통주 주당 장부 가치는 강력한 이익으로 인해 2025년 9월 30일 27.23달러에서 2025년 12월 31일 27.95달러로 증가했습니다. 비일반회계기준 보통주 주당 유형 장부 가치는 직전 분기의 22.63달러에서 2025년 12월 31일 23.36달러로 3.21% 증가했으며, 연간으로는 12.74% 증가했습니다. 영업 결과 순이자수익 2025년 12월 31일 마감 분기의 순이자수익은 7,090만 달러로, 직전 분기의 6,930만 달러와 비교됩니다. 대출 수익률은 13bp 하락한 6.88%로, 직전 분기의 7.01%와 비교됩니다. 이자부 자산 수익률은 14bp 하락한 6.17%로, 직전 분기의 6.31%와 비교됩니다. 순이자마진과 순이자스프레드는 각각 3.71%, 2.92%로, 직전 분기의 3.68%, 2.85%와 비교됩니다. 무이자 예금을 포함한 전체 자금 조달 비용은 2025년 12월 31일 마감 분기에 2.81%에서 2.64%로 17bp 감소했습니다. 이자 수익이 발생하지 않는 대출에 대한 이전 발생 이자 수익의 환원은 2025년 12월 31일 마감 분기의 순이자마진을 5bp 감소시켰습니다. 대출 할인 발생액 140만 달러를 제외한 비일반회계기준 순이자수익은 2025년 12월 31일 마감 분기에 6,940만 달러로, 대출 할인 발생액 110만 달러를 제외한 직전 분기의 6,820만 달러와 비교됩니다. 대출 할인 발생액 140만 달러를 제외한 비일반회계기준 순이자마진과 순이자스프레드는 2025년 12월 31일 마감 분기에 각각 3.64%, 2.84%로, 대출 할인 발생액 110만 달러를 제외한 직전 분기의 3.63%, 2.80%와 비교됩니다. 신용 손실 충당금 2025년 12월 31일 마감 분기 동안 Business First는 310만 달러의 신용 손실 충당금을 기록했으며, 이는 직전 분기의 320만 달러와 비교됩니다. 당 분기의 충당금은 680만 달러의 순 상각 및 1억 6,840만 달러의 대출 성장에 주로 영향을 받았으며, 질적 조정으로 일부 상쇄되었습니다. 2025년 12월 31일 기준 투자용 대출에 대한 신용 손실 충당금 비율은 0.94%로, 직전 분기의 1.03%와 비교됩니다. 기타 수익 2025년 12월 31일 마감 분기의 기타 수익은 직전 분기 대비 60만 달러(4.79%) 증가했습니다. 이는 주로 스왑 수수료 수익 70만 달러, 수수료 및 중개 수수료 30만 달러, 기타 수익 30만 달러의 증가에 기인하며, 기타 자산 처분 손실 100만 달러로 일부 상쇄되었습니다. 4분기 지점 폐쇄와 관련된 기타 자산 처분 손실 100만 달러를 제외하면, 기타 수익은 1,320만 달러로 직전 분기의 1,160만 달러 대비 160만 달러(13.77%) 증가했습니다. 기타 비용 2025년 12월 31일 마감 분기의 기타 비용은 직전 분기 대비 350만 달러(7.22%) 증가했습니다. 이는 주로 급여 및 직원 혜택 비용 280만 달러 증가에 기인합니다. 급여 및 혜택은 3분기에 일회성 200만 달러의 세금 공제 환급으로 인해 유리한 영향을 받았습니다. 당 분기 및 직전 분기에 인식된 합병 관련, 핵심 전환 비용 및 세금 환급을 제외하면, 기타 비용은 4,930만 달러에서 5,020만 달러로 90만 달러(1.88%) 증가했습니다. 자산 및 보통주 자기자본 수익률 2025년 12월 31일 마감 분기의 연간화된 평균 자산 및 보통주 자기자본 대비 보통주 주주 수익률은 각각 1.04%, 10.18%였습니다. 이는 직전 분기의 1.08%, 10.80%와 비교됩니다.