Clear Channel Outdoor Holdings, Inc., Mubadala Capital과 TWG Global 파트너십 하에 62억 달러에 인수 합의

Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (CCO)가 사모펀드 운용사 Mubadala Capital과 TWG Global과의 파트너십을 통해 62억 달러 규모의 전액 현금 인수 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 거래는 Clear Channel의 사업 구조를 간소화하고 장기적인 자본 지원을 확보하는 중요한 전환점이 될 것으로 기대됩니다. Mubadala Capital은 약 30억 달러의 지분 투자를 통해 Clear Channel의 재무 유연성을 강화하고 부채 상환 노력을 지원하며 새로운 성장 기회를 모색할 수 있도록 지원할 예정입니다. 미디어 및 기술 분야의 베테랑인 Wade Davis는 Mubadala Capital 및 TWG와 협력하여 이번 거래에 참여했으며, Clear Channel의 경영진 회장으로 합류하여 회사의 다음 성장 단계를 지원할 예정입니다. 계약 조건에 따라 투자 그룹은 Clear Channel의 발행 보통주 100%를 주당 2.43달러의 현금으로 인수합니다. 이는 2025년 10월 16일, 잠재적 거래 보도 이전 마지막 거래일 기준 주가 1.42달러 대비 71%의 프리미엄이 적용된 가격입니다. Scott Wells Clear Channel 최고경영자(CEO)는 "이번 거래가 주주들에게 매력적인 가치를 제공하고, 부채를 줄이며 현금 흐름을 늘려 사업에 재투자할 수 있는 재무 유연성을 강화하며, Clear Channel이 다음 단계의 장기 성장을 이룰 수 있도록 포지셔닝할 것이라고 믿는다"고 말했습니다. 그는 또한 "Mubadala Capital과 TWG가 최근 몇 년간 우리 사업이 성공적으로 수행한 상당한 변화를 인정해 준 것에 감사하며, 그들과 협력하기를 기대한다"고 덧붙였습니다. Oscar Fahlgren Mubadala Capital 투자 책임자는 "이번 거래는 복잡성으로 인해 기회가 창출되고 장기적인 파트너십이 가치를 높이는 고품질 비즈니스를 식별하는 Mubadala Capital의 투자 접근 방식을 반영한다"며, "Clear Channel은 강력한 플랫폼과 상당한 잠재력을 가진 분야의 선두 주자이며, 우리는 적극적인 소유권, 규율 있는 실행 및 장기적인 자본을 통해 회사와 경영진을 지원할 것"이라고 밝혔습니다. Mark Walter TWG 공동 회장 겸 CEO는 "이번 획기적인 거래는 Mubadala Capital 및 TWG와의 파트너십과 TWG의 투자 논리가 이상적으로 결합된 결과"라며, "복잡한 거래 상황에 창의적으로 접근하고 고확신 기회를 지원하기 위한 자원을 투입하는 Mubadala Capital의 능력과 다양한 산업에 걸쳐 대규모 디지털 전환을 주도해 온 TWG의 운영 전문성과 실적은 Clear Channel과 경영진이 이 흥미로운 전환점에서 업계를 선도하고 차세대 디지털 광고 인프라를 구축하는 데 유리한 위치를 제공할 것"이라고 말했습니다. Wade Davis는 "Clear Channel의 전국적인 빌보드 네트워크와 공항 광고 공간은 옥외 광고 산업의 변화를 주도할 수 있는 독특한 플랫폼을 제공한다"며, "Mubadala Capital 및 TWG와의 파트너십을 통해 경영진과 협력하여 데이터, 측정 및 거래 플랫폼에 지속적으로 투자하고, 광고 대행사 및 광고주에게 의미 있는 결과를 가져다줄 수 있는 이 강력한 매체의 진정한 잠재력을 발휘할 수 있기를 기대한다"고 말했습니다. 이번 거래는 Clear Channel 이사회의 만장일치 승인을 받았습니다. 거래는 일반적인 종결 조건, 규제 승인 및 Clear Channel 보통주 주주들의 승인을 포함하여 2026년 3분기 말까지 완료될 것으로 예상됩니다. 거래 완료 후 Clear Channel의 보통주는 공개 시장에서 거래되지 않을 예정입니다. Clear Channel은 텍사스주 샌안토니오에 본사를 유지할 계획입니다. 투자 그룹은 Wade Davis 경영진 회장과 협력하여 Clear Channel 경영진과 긴밀히 협력하여 회사의 장기 전략 방향, 운영 실행 및 디지털 전환 이니셔티브를 지원할 것입니다. Newlight Partners는 이번 거래에서 Mubadala Capital의 전략적 파트너로 참여합니다. 지분 금융은 Mubadala Capital과 TWG의 파트너십을 통해 제공됩니다. Apollo-managed funds (APO)는 거래에 우선주 투자를 약속했습니다. 부채 금융은 JPMorgan Chase Bank, N.A. 및 Apollo Funds가 이끄는 그룹에서 약속했습니다. 확정 계약 조건에 따라 Clear Channel은 45일간의 "go-shop" 기간을 가지며, 이 기간 동안 제3자로부터 대체 인수 제안을 적극적으로 유치, 평가 및 고려할 수 있습니다. 이 go-shop 기간은 2026년 3월 26일 동부 표준시 기준 오후 11시 59분에 만료됩니다. 이 과정에서 다른 인수 제안이나 우월한 제안이 나올 것이라는 보장은 없으며, Clear Channel은 이사회에서 우월한 제안에 대한 결정을 내릴 때까지 모집 과정에 대한 개발 상황을 공개하지 않을 예정입니다. 2025년 9월 30일 기준 Clear Channel 발행 보통주 약 48%의 특정 보유자들은 거래를 지지하는 의결권 계약을 체결했습니다. 거래에 대한 추가 정보는 Clear Channel이 증권거래위원회(SEC)에 Form 8-K 보고서로 제출할 예정입니다. 이 발표로 인해 Clear Channel은 2025년 4분기 실적을 예정대로 2026년 2월 26일 보도자료를 통해 발표할 예정이지만, 컨퍼런스 콜이나 웹캐스트는 진행하지 않을 것입니다. 자문으로는 Morgan Stanley & Co. LLC와 Moelis & Company LLC가 Clear Channel의 재무 자문을, Kirkland & Ellis LLP가 법률 자문을 맡았습니다. Guggenheim Securities, LLC와 J.P. Morgan Securities LLC는 Mubadala Capital의 재무 자문을, Freshfields는 Mubadala Capital의 법률 자문을 맡았습니다. Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (CCO)는 옥외 광고 산업 혁신을 선도하고 있습니다. Clear Channel의 역동적인 광고 플랫폼은 디지털 빌보드 및 디스플레이 확장과 데이터 분석 및 프로그래밍 가능 기능 통합을 통해 광고주 풀을 넓히고 있으며, 구매하기 쉬운 측정 가능한 캠페인을 제공합니다. Clear Channel의 다양한 자산 포트폴리오의 규모, 도달 범위 및 유연성을 활용하여 매달 수백만 명의 소비자와 광고주를 연결합니다. Mubadala Capital은 글로벌 대체 자산 운용 플랫폼으로, 자산 운용사 및 전략적 파트너십을 통해 고객 및 제한 파트너를 위해 4,300억 달러 이상의 자산을 관리, 자문 및 관리합니다. Mubadala Investment Company의 자회사인 Mubadala Capital은 국영 기업의 규모와 안정성에 성과 중심의 글로벌 대체 자산 운용사의 민첩성과 집중력을 결합합니다. Mubadala Capital의 전액 출자 사업부는 사모 펀드, 브라질에 초점을 맞춘 특별 기회 및 기타 대체 투자를 포함한 여러 자산 클래스와 지역에 걸쳐 투자합니다. 또한 Mubadala Capital은 개인 자산, 신용, 보험 및 부동산 등 다양한 분야에서 전략적 사업 및 파트너십 포트폴리오를 유지하고 있습니다. Mubadala Capital은 아부다비, 뉴욕, 런던, 샌프란시스코, 리우데자네이루 등 5개 사무소에 200명 이상의 전문가를 보유하고 있으며, 다양한 사모 시장 및 대체 자산 클래스에서 차별화된 위험 조정 수익을 추구하는 기관 및 개인 투자자에게 선호되는 파트너 역할을 합니다. TWG Global은 잠재력이 발휘되지 않은 비즈니스를 운영하고 투자하며 성장의 새로운 수준으로 이끌고 있습니다. Mark Walter와 Thomas Tull이 이끄는 TWG Global은 금융 서비스, 보험, AI 및 기술, 스포츠/미디어/엔터테인먼트, 에너지 분야에 대한 투자를 보유하고 있습니다. 400억 달러 이상의 기업 가치를 가진 TWG Global 및 그 관계자들의 포트폴리오에는 Guggenheim Investments, Guggenheim Securities, Group 1001 Insurance 및 LA Dodgers, LA Lakers, Chelsea FC와 같은 저명한 스포츠 프랜차이즈가 포함됩니다.