Morgan Stanley Investment Management, 소비자 대출 기반의 회전 및 등급 부여 민간 증권화 거래 완료

모건 스탠리, 소비자 신용 기반 첫 자산유동화증권(ABS) 발행 성공 모건 스탠리 투자운용(MSIM)의 대안 대출 그룹(AIP Alternative Lending Group)이 다수의 선도적인 대출 기관이 취급한 소비자 개인 신용 대출을 기초자산으로 하는 첫 자산 기반 금융 유동화 거래를 성공적으로 마감했다고 밝혔습니다. 이번에 발행된 Multi-originator Structured Asset Based Finance Trust 2026-1 (MSABF 2026-1)은 KBRA와 같은 국가 인정 통계 평가 기관(NRSRO)으로부터 투자 등급을 받은 여러 등급의 노트로 구성된 회전식 사전 자금 조달 민간 유동화 상품입니다. 이 거래를 통해 약 2억 2천만 달러 규모의 대출 구매 능력이 확보되었으며, 이는 장기 금융 구조 내에서 소비자 신용에 대한 확장 가능한 노출을 제공합니다. Ken Michlitsch, AIP Alternative Lending Group의 전무는 "이번 거래는 투자자들에게 견고하고 혁신적인 자본 솔루션을 구조화하려는 우리의 지속적인 노력을 보여줍니다. MSABF 2026-1의 회전식 및 등급 부여 구조는 많은 투자 포트폴리오에서 여전히 상당 부분 노출이 부족한 자산군인 소비자 신용에 대한 분산 노출을 제공합니다. 우리의 구조는 보험 고객과 자산 관리자의 요구를 충족시키는 동시에 대출 기관 파트너들에게 지속적인 성장을 지원하는 안정적인 자금 조달을 제공하도록 의도적으로 설계되었습니다."라고 말했습니다. 그는 이어 "보험 자본의 경우, MSABF 2026-1의 구조는 등급이 부여된 트렌치, 예측 가능한 현금 흐름, 장기 재투자 프레임워크와 같은 주요 고려 사항을 해결합니다. 우리는 이 구조가 보험사들이 자산-부채 관리 목표와 일치성을 유지하면서 소비자 신용 노출에 효율적으로 접근할 수 있도록 지원한다고 믿습니다."라고 덧붙였습니다. AIP Alternative Lending Group은 핀테크 기반의 대안 대출 플랫폼에서 취급한 대출에 대한 배분을 전문으로 하며, 다양한 유형의 차입자를 대상으로 합니다. MSIM의 자회사인 Morgan Stanley AIP GP LP가 본 거래의 신탁 관리인 역할을 수행합니다. 모건 스탠리 투자운용(Morgan Stanley Investment Management)은 2025년 12월 31일 기준 전 세계 1,400명 이상의 투자 전문가와 1조 9천억 달러의 관리 자산을 보유하고 있습니다. MSIM은 전 세계 정부, 기관, 기업 및 개인을 포함한 다양한 고객 기반에 탁월한 장기 투자 성과, 서비스 및 포괄적인 투자 관리 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 모건 스탠리(Morgan Stanley, NYSE: MS)는 투자 은행, 증권, 자산 관리 및 투자 관리 서비스를 제공하는 선도적인 글로벌 금융 서비스 회사입니다. 42개국에 지사를 두고 있으며, 전 세계의 기업, 정부, 기관 및 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.