테슬라, 2026년 3분기 재무 실적 발표

테슬라, Q3 2026 실적 발표… 매출 280억 달러, 자동차 외 사업 성장 두드러져

테슬라가 2026년 3분기 실적 자료를 공개했다. 이번 분기 전사 매출은 280억 4,600만 달러로 집계됐으며, 최근 12개월(TTM) 매출이 두 분기 연속 1,000억 달러를 넘어서며 본업의 체력을 입증했다.

수익성 지표를 보면 GAAP 기준 영업이익은 7억 1,800만 달러, 순이익은 7억 8,700만 달러를 기록했다. 비GAAP 기준 순이익은 16억 9,700만 달러로 집계됐다. 희석 주당순이익(EPS)은 GAAP 기준 0.22달러, 비GAAP 기준 0.48달러다. 매출총이익은 54억 9,400만 달러로 GAAP 매출총이익률은 전년 동기 대비 160bp 개선됐다. 반면 영업비용은 47억 7,600만 달러로 늘어나 영업이익률은 전년 대비 322bp 하락했다. 조정 EBITDA는 39억 달러, 조정 EBITDA 마진은 114bp 낮아졌다.

현금흐름은 개선됐다. 영업활동 현금흐름은 62억 6,300만 달러로 전 분기 대비 크게 늘었다. 설비투자(CAPEX)는 47억 3,200만 달러를 기록했고, 이에 따라 잉여현금흐름(FCF)은 15억 3,100만 달러로 집계됐다. 현금·현금성자산 및 단기투자자산은 454억 4,700만 달러로 전 분기 대비 늘었다.

차량 판매 실적도 살펴볼 만하다. 이번 분기 생산량은 46만 4,391대, 인도량은 48만 6,532대로 전년 동기 대비 생산은 4%, 인도는 2% 감소했다. 모델 3·Y 인도량은 47만 8,237대였다. 누적 인도량은 1,020만 대를 넘어섰다. 완전 자율주행(FSD) 구독자 수는 174만 명으로 늘어나 전 분기보다 증가세가 이어졌다. 글로벌 차량 재고는 11일분 수준으로 낮아졌다.

지역별로는 북미 시장의 FSD 판매 비중이 크게 확대됐다. 회사 측은 FSD가 이용 가능한 시장에서 수요를 견인하고 있다고 설명했다. 유럽에서는 크로아티아, 슬로베니아, 체코, 슬로바키아가 신규 승인국에 포함되면서 FSD 이용 가능 국가가 EU 내 9개국으로 늘었다. 해당 국가 고객은 1억 6,000만 킬로미터 이상을 주행한 것으로 나타났다. 다만 FSD(감독형)는 운전자의 능동적 감독이 필요하며 차량을 자율주행 차량으로 만드는 것은 아니라는 점을 유의해야 한다.

로보택시 사업도 본격화됐다. 테슬라는 9월 3일 오스틴에서 사이버캡을 활용한 로보택시 운행을 시작했다. 감독 없이 운행한 누적 주행거리는 전 분기 대비 8배 늘었으며, 주간 기준으로 두 자릿수 성장을 이어가고 있다. 회사는 오스틴의 운영 시간을 오전 6시부터 자정까지로 확대했고, 차량 공급 확대와 호출 알고리즘 개선으로 대기 시간을 줄여 나갈 계획이다. 사이버캡에는 그록(Grok) 봇과 커넥터 기능이 탑재돼 음성 명령으로 메일, 일정, 파일, 채팅, 할 일 등을 관리할 수 있다.

신사업인 에너지 저장장치 부문의 수요도 강했다. 이번 분기 에너지 저장 수주율과 수주잔고는 역대 최고치를 기록했다. 에너지 저장장치 구축 수량은 13.7GWh로 집계됐다. 텍사스 메가팩토리가 생산을 시작했으며 계획 생산능력은 50GWh다. 회사는 미국 내 LFP 배터리 현지화를 추진하고 있으며, 네바다 공장에서 생산한 LFP 셀로 만든 첫 메가팩을 출하했다. 데이터센터 전력 수요 증가가 에너지 저장장치 수요를 계속 끌어올릴 것으로 회사는 내다봤다.

전기 트럭 테슬라 세미는 네바다의 고용량 생산라인에서 본격 양산에 들어갔다. 최상위 모델은 총중량 8만 2,000파운드 상태에서 500마일을 주행할 수 있으며, 효율은 1.7kWh/마일이다. 같은 적재량을 운송할 때 동급 디젤 트럭 대비 에너지 사용량이 3분의 1 수준이라는 설명이다. 로드스터의 차세대 모델은 10월 15일 공개됐다.

휴머노이드 로봇 옵티머스는 프리몬트의 고용량 라인에서 생산을 시작했다. 회사는 이 라인에서 나온 로봇이 상업 제품에 적합한 품질의 첫 양산 로봇이라고 밝혔다.

AI 인프라 측면에서는 학습용 컴퓨팅 용량을 연말까지 400MW로 늘리는 것을 목표로 하고 있다. 오스틴 팹은 2027년 설비 가동을 계획하고 있다. 배터리 측면에서는 베를린 차량용 팩 생산능력, 텍사스의 양극재 생산 및 리튬 정제, 네바다의 LFP 셀 생산 등 핵심 프로젝트가 진행 중이다. 배터리 공급이 여전히 글로벌 차량 생산 확대의 제약 요인으로 꼽히는 만큼, 회사는 향후 공급 확보에도 공을 들이고 있다.

회사는 향후 전략으로 공장 가동률 극대화에 초점을 맞추겠다고 밝혔다. 인도량과 배치량은 전반적인 수요, 공급망 준비 상황, 고객 판매와 자사 운영 차량 활용 간의 배분 결정에 따라 달라질 전망이다. 하드웨어 중심 수익이 축적되는 가운데 AI, 소프트웨어, 차량 플릿 기반 수익이 점차 가속화될 것이라는 것이 회사의 기대다. 다만 실적 전망과 관련된 내용은 회사의 예측이며 실제 결과는 달라질 수 있다.