테슬라 머티리얼 계약 (2026-09-29)

테슬라가 대규모 신용 한도를 확보했습니다. 테슬라는 2026년 9월 29일 총 300억 달러 규모의 신규 신용 계약을 체결했다고 미국 증권거래위원회(SEC) 8-K 보고서를 통해 밝혔습니다. 이번 계약은 기존 50억 달러 규모의 회전신용한도를 대체하는 것으로, 유동성 확충과 재무 유연성 강화를 목적으로 한 것으로 보입니다.

이번에 체결된 신용 계약은 크게 세 가지입니다. 먼저 200억 달러 규모의 3년 만기 무담보 선순위 지연인출 기간물 대출(Term Loan Facility)입니다. 이 계약의 대출 기관은 씨티은행(Citibank, N.A.)이며, 테슬라는 계약 체결일로부터 18개월 동안 최대 10차례에 걸쳐 자금을 인출할 수 있습니다. 미인출 약정 금액은 1주년 시점에 100억 달러로, 15개월 시점에 50억 달러로 자동 축소되며, 18개월이 지나면 남은 약정은 소멸합니다. 대출 잔액은 2029년 9월 29일에 만기가 도래합니다.

다음은 80억 달러 규모의 5년 만기 무담보 선순위 회전신용한도(Five-Year Revolving Facility)입니다. 웰스파고은행(Wells Fargo Bank, National Association)이 행정대리인을 맡았으며, 미국 달러, 파운드화, 유로화로 대출을 받을 수 있습니다. 신용장 발행 한도는 최대 5억 달러이고, 만기는 2031년 9월 29일입니다. 테슬라는 조건을 충족하면 1년씩 두 차례 만기를 연장할 수 있습니다.

마지막으로 20억 달러 규모의 364일 만기 회전신용한도(364-Day Revolving Facility)가 있습니다. 만기는 2027년 9월 28일이며, 조건 충족 시 1년간 만기를 연장하는 옵션을 행사할 수 있습니다. 테슬라는 회전신용한도 전체 약정을 최대 40억 달러까지 증액할 수 있어, 최대 140억 달러 규모로 확대될 수 있습니다.

이 신용 계약에 따른 이자율은 미국 달러 차입의 경우 Term SOFR 또는 기준 금리(alternate base rate)에 가산금리를 더해 결정되는 변동금리입니다. 파운드화 차입은 SONIA, 유로화 차입은 조정 EURIBOR를 기준으로 합니다. 가산금리와 약정수수료 등은 테슬라의 선순위 무담보 장기부채 신용등급에 따라 달라집니다. 약정수수료는 미사용 약정 잔액에 대해 분기마다 지급됩니다.

계약에는 통상적인 수준의 재무 약정과 채무 불이행 조항이 포함되어 있습니다. 테슬라는 연결 기준 최소 50억 달러의 유동성을 유지해야 하며, 자회사의 담보 설정과 부채 발생에도 일정한 제한을 받습니다. 채무 불이행 사유가 발생하면 대출 기관은 약정을 취소하고 미상환 잔액의 즉시 상환을 요구할 수 있습니다.

한편, 테슬라는 기존 회전신용계약을 종료했습니다. 2023년 1월 20일 체결된 50억 달러 규모의 기존 계약은 2028년 1월 만기 예정이었으나, 이번 신규 계약 체결과 함께 2026년 9월 29일 해지되었습니다. 해당 계약에서 차입한 잔액은 없었으며 조기 해지에 따른 위약금도 발생하지 않았습니다. 기존 대출 기관 일부는 이번 신규 계약에도 참여하고 있습니다.

테슬라는 현재로서는 2026년 중 이들 신용 한도를 인출할 계획이 없다고 밝혔습니다. 2026년 9월 29일 기준 대출 잔액은 없습니다. 이번 계약의 세부 내용은 2026년 9월 30일로 끝나는 분기의 분기보고서(10-Q)에 첨부 자료로 공시될 예정입니다.