RayzeBio, Neumora, 올해 가장 큰 IPO 중 일부 가격 책정

바이오텍 IPO 시장에 온기…RayzeBio, Neumora 상장 성공 [서울=한국금융신문] 최근 침체기를 겪었던 제약·바이오 기업들의 기업공개(IPO) 시장에 훈풍이 불고 있습니다. RayzeBio와 Neumora가 성공적인 IPO를 통해 각각 3억 1100만 달러, 2억 5000만 달러의 자금을 조달하며 투자자들의 관심이 다시 살아나고 있음을 보여주고 있습니다. RayzeBio는 주당 18달러에 1720만 주를 발행하여 총 3억 1100만 달러의 자금을 확보했습니다. 이 회사의 주식은 금요일부터 나스닥(Nasdaq)에서 티커 심볼 "RYZB"로 거래를 시작합니다. 이는 올해 제약·바이오 분야 IPO 중 Acelyrin이 5월에 기록한 5억 4000만 달러에 이어 두 번째로 큰 규모입니다. Neumora 역시 주당 17달러에 1470만 주를 발행하여 2억 5000만 달러를 조달했습니다. Neumora의 주식은 같은 날 나스닥에서 티커 심볼 "NMRA"로 상장됩니다. 이들 두 회사의 성공적인 상장은 침체되었던 제약·바이오 섹터에 대한 투자 수요가 회복될 가능성을 시사합니다. 나스닥의 Jordan Saxe 헬스케어 상장 책임자는 "이번 주 상장 사례들은 혁신적인 헬스케어 기업에 대한 투자 열기가 다시 살아나고 있으며, 상장을 준비하는 제약·바이오 기업들의 파이프라인도 계속 성장하고 있음을 보여준다"고 말했습니다. 특히 RayzeBio는 당초 예상했던 것보다 더 많은 자금을 조달하며, 이는 상장을 앞둔 다른 젊은 제약·바이오 기업들에게 긍정적인 신호로 작용할 것으로 보입니다. 샌디에이고에 본사를 둔 RayzeBio는 신경내분비종양을 치료하기 위한 방사성 의약품 후보 물질인 RYZ101을 개발 중입니다. 이 치료제는 노바티스(Novartis)의 승인된 약물인 Lutathera와 동일한 표적을 겨냥하며, 지난 5월 임상 3상 시험에 진입했습니다. RayzeBio는 이전에 방사성 의약품 개발을 위해 4억 1800만 달러를 조달한 바 있습니다. 이 회사는 규제 당국 제출 서류에서 "혁신적인 방사성 의약품 치료제가 암 치료 방식을 변화시킬 기회를 보고 있다"고 밝혔습니다. 뇌 질환 치료제 개발사인 Neumora는 우울증에 대한 실험적 치료제를 후기 임상 시험 단계로 진입시켰으며, 알츠하이머병 환자의 초조 증상 치료를 위한 두 번째 약물은 임상 1상 시험을 진행 중입니다. Neumora는 비상장 단계에서 Arch Venture Partners, Amgen 등으로부터 6억 달러 이상을 투자받았습니다. 올해 들어 RayzeBio와 Neumora 외에도 13개 제약·바이오 기업이 IPO를 진행했지만, 이 중 9개 기업은 1억 달러 미만의 자금을 조달하는 데 그쳤습니다. 이는 2020년과 2021년, 각각 183개 제약·바이오 기업이 상장하여 총 300억 달러에 가까운 자금을 조달했던 것과 극명한 대조를 이룹니다. 올해 상장한 제약·바이오 기업 중 3곳을 제외하고는 모두 공모가 이하로 거래되고 있으며, 특히 Acelyrin은 이달 초 실망스러운 임상 시험 결과 발표 이후 주가가 크게 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 금요일의 긍정적인 소식 이전에도 회복의 조짐은 있었습니다. 지난 7월 상장한 Apogee Therapeutics와 Sagimet Biosciences는 IPO 규모를 확대하며 당초 계획보다 더 많은 주식을 발행했습니다. 또한 수요일에는 영국 반도체 설계업체인 Arm이 올해 나스닥 상장 기업 중 최대 규모인 약 49억 달러를 조달하며 시장의 주목을 받았습니다. Arm의 주가가 목요일 두 자릿수 상승률을 기록한 것과 RayzeBio, Neumora의 상장 소식이 맞물리면서 제약·바이오 IPO 시장에 밝은 미래가 펼쳐질 수 있음을 시사합니다. 하지만 William Blair의 Kevin Eisele 전무는 IPO 활동이 과거 호황기 때와 비교하면 여전히 "더딜 것"이라고 전망했습니다. 그는 4분기는 통상적으로 조용한 시기이며, 제약·바이오 기업들이 상장할 수 있는 "실행 창(execution windows)"이 줄어든다고 설명했습니다. Eisele 전무는 또한 "현재 공개된 전략적 검토 프로세스를 진행 중인 소규모 및 마이크로캡 기업들의 수를 고려할 때, 역합병(reverse mergers)을 통한 제약·바이오 기업들의 상장 증가를 예상한다"고 덧붙였습니다.