JOHNSON JOHNSON, Shockwave Medical 인수

존슨앤드존슨, 쇼크웨이브 메디컬 인수… 심혈관 치료 시장 리더십 강화 [뉴 브런즈윅, 뉴저지 & 산타 클라라, 캘리포니아] – 글로벌 헬스케어 기업 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson, NYSE: JNJ)이 심혈관 질환 치료 분야의 혁신 기업 쇼크웨이브 메디컬(Shockwave Medical, Inc., Nasdaq: SWAV)을 주당 335.00달러 현금, 총 약 131억 달러(인수하는 현금 포함) 규모에 인수하는 최종 계약을 체결했다고 4월 5일 발표했습니다. 이번 거래는 양사 이사회의 승인을 받았습니다. 이번 인수를 통해 존슨앤드존슨 메드테크(Johnson & Johnson MedTech) 부문은 심혈관 중재 시술 분야에서의 입지를 더욱 공고히 하고, 고성장 시장으로의 전환을 가속화할 계획입니다. 심혈관 중재 시술은 전 세계 메드테크 시장에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나이며, 아직 충족되지 않은 환자 수요가 상당합니다. 쇼크웨이브 메디컬의 합류로 존슨앤드존슨은 관상동맥 질환(CAD) 및 말초동맥 질환(PAD)이라는 심혈관 중재 시술 내에서도 가장 높은 성장률과 혁신성을 보이는 두 가지 핵심 분야로 사업을 확장하게 됩니다. 이러한 움직임은 존슨앤드존슨 메드테크가 최근 심장 회복 분야의 선두 주자인 에비오메드(Abiomed)와 비판막성 심방세동(AFib) 환자를 위한 좌심방 부속기 폐쇄 기술 혁신 기업인 라미나(Laminar)를 성공적으로 인수한 데 이은 것입니다. 이들 인수는 바이오센스 웹스터(Biosense Webster) 포트폴리오를 통한 존슨앤드존슨의 기존 전기생리학 분야 글로벌 리더십을 보완하고 강화합니다. 거래 완료 후 존슨앤드존슨 메드테크는 4개의 고성장 심혈관 질환 치료 분야에서 선도적인 위치를 확보하게 됩니다. 쇼크웨이브 메디컬은 석회화된 관상동맥 질환 및 말초동맥 질환 치료를 위한 혁신적인 혈관 내 충격파 쇄석술(Intravascular Lithotripsy, IVL) 기술을 시장에 처음 선보인 선도 기업입니다. IVL은 최소 침습적인 카테터 기반 치료법으로, 혈류를 감소시키고 통증이나 심장마비를 유발할 수 있는 석회화된 동맥 병변을 치료합니다. IVL은 음파 압력파를 이용해 석회화 병변을 파쇄하여 혈류를 복원하며, 관상동맥 질환 및 말초동맥 질환 모두에 사용되며 종종 스텐트 시술과 병행됩니다. 쇼크웨이브 메디컬은 현재 상업적으로 이용 가능한 유일한 IVL 기술을 보유하고 있으며, 전 세계적으로 약 40만 명의 환자에게 안전하고 효과적으로 치료를 제공해 왔습니다. 선도적인 IVL 플랫폼 외에도 쇼크웨이브 메디컬은 최근 난치성 협심증 증상 완화를 목표로 하는 새로운 제품인 리듀서 시스템(Reducer System)을 개발한 뉴오바스크(Neovasc Inc.)를 인수했습니다. 리듀서 시스템은 유럽 연합 및 영국에서 CE 마크를 획득했으며, 현재 미국에서 임상 연구가 진행 중입니다. 호아킨 두아토(Joaquin Duato) 존슨앤드존슨 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "혁신 의약품과 메드테크에 집중하고 있는 존슨앤드존슨은 전 세계 사망 원인 1위인 심혈관 질환 퇴치를 위해 오랜 역사를 가지고 있습니다. 쇼크웨이브 메디컬과 그 선도적인 IVL 기술의 인수는 심혈관 중재 시술 분야에서의 영향력을 가속화하고 환자, 주주, 의료 시스템에 더 큰 가치를 창출할 수 있는 독보적인 기회를 제공합니다."라고 말했습니다. 팀 슈미드(Tim Schmid) 존슨앤드존슨 메드테크 부문 월드와이드 회장은 "쇼크웨이브 메디컬은 메드테크 분야에서의 리더십을 더욱 강화하고, 추가적인 고성장 분야로 확장하며, 궁극적으로 심혈관 치료의 미래를 변화시킬 수 있는 차별화된 기회를 제공합니다. 관상동맥 질환 및 말초동맥 질환 치료를 위한 쇼크웨이브의 IVL 기술과 강력한 파이프라인은 독보적입니다. 쇼크웨이브의 솔루션을 존슨앤드존슨 메드테크로 통합하고 전 세계 더 많은 의료진에게 제공할 수 있기를 기대합니다."라고 덧붙였습니다. 더그 고드샬(Doug Godshall) 쇼크웨이브 메디컬 사장 겸 CEO는 "쇼크웨이브는 혈관 내 충격파 쇄석술의 선구적인 개발을 통해 복잡한 석회화 동맥 질환 치료에 혁신을 가져왔으며, 이 놀라운 기술을 전 세계 환자들에게 제공하는 것이 우리의 사명입니다. 광범위한 전문성과 환자 결과 개선에 대한 핵심적인 집중을 가진 더 크고 다양한 조직의 일원으로서, 우리는 IVL을 환자를 위한 글로벌 표준 치료법으로 더욱 확고히 할 수 있을 것이라고 확신합니다. 오늘날의 이정표를 가능하게 한 우리 팀원들과 동료들의 노력에 깊이 감사드리며, 그들의 성과와 열정은 대단했습니다. 쇼크웨이브 팀이 다음 흥미로운 장을 써 내려갈 준비를 하면서 존슨앤드존슨보다 더 나은 파트너와 안식처를 생각할 수 없습니다."라고 말했습니다. 거래의 주요 이점은 다음과 같습니다. 존슨앤드존슨 메드테크의 심혈관 중재 시술 리더십 강화: IVL은 내막 및 중막 석회화 모두를 치료할 수 있는 유일한 기술이며, 쇼크웨이브는 관상동맥 질환 및 말초동맥 질환을 위한 최초이자 유일한 상업적 IVL 플랫폼을 제공합니다. 이번 인수는 심장 회복(에비오메드) 및 전기생리학(바이오센스 웹스터) 분야에서의 존슨앤드존슨 메드테크의 리더십을 보완하여, 심혈관 중재 시술 내에서 가장 크고 성장률이 높은 4개 메드테크 시장에서 카테고리 리더가 되도록 할 것입니다. 존슨앤드존슨과의 시너지 효과를 통한 전 세계 환자 서비스 기회 확대: 쇼크웨이브의 IVL과 에비오메드의 임펠라(Impella®) 심장 펌프 플랫폼은 복잡한 경피적 관상동맥 중재술(PCI) 시술에서 중요한 역할을 합니다. 특히 IVL은 현재 임펠라®를 사용하는 고위험 PCI 사례의 약 30%에서 사용됩니다. 이러한 임상적 호환성과 존슨앤드존슨 메드테크의 확립된 글로벌 상업 인프라를 결합하여, 이러한 분야별 선도 기술의 채택을 필요로 하는 환자들에게 가속화할 수 있는 수많은 기회를 제공할 것입니다. 미개척 시장에서의 강력한 미래 성장 파이프라인 확보: 쇼크웨이브는 관상동맥 질환 및 말초동맥 질환 분야에서의 지속적인 혁신과 제품 포트폴리오 확장에 초점을 맞춘 강력한 파이프라인을 보유하고 있으며, 향후 몇 년간 경동맥 질환 및 구조적 심장 질환 등 새로운 적응증에 IVL을 적용할 가능성이 있습니다. 또한 쇼크웨이브는 난치성 협심증 환자 치료를 위해 리듀서 시스템 기술에 대한 임상 연구를 평가하고 있습니다. 매출 성장 가속화: 쇼크웨이브 인수는 존슨앤드존슨 메드테크가 미충족 수요가 높은 고성장 시장에서의 입지를 강화하고, 글로벌 도달 범위와 규모를 확장하려는 지속적인 노력을 가속화합니다. 제안된 거래는 미개척 분야에서 강력한 파이프라인과 매력적인 성장 및 마진 프로필을 가진 고성능 비즈니스를 추가합니다. 이번 거래는 존슨앤드존슨과 존슨앤드존슨 메드테크 모두의 매출 성장을 가속화할 것으로 예상됩니다. 쇼크웨이브는 궁극적으로 연간 매출 10억 달러 이상으로 정의되는 존슨앤드존슨 메드테크의 13번째 우선 플랫폼이 될 것으로 예상됩니다. 즉각적인 운영 성과 향상: 이번 거래는 존슨앤드존슨과 존슨앤드존슨 메드테크 모두의 운영 마진을 개선할 것입니다. 존슨앤드존슨은 거래 완료 시점에 운영상 이익을 증대시킬 것으로 예상하지만, 자금 조달 비용의 영향을 고려할 때 2024년에는 약 0.10달러, 2025년에는 약 0.17달러의 조정 주당순이익(EPS) 희석이 예상됩니다. 거래 세부 사항 및 완료 경로: 계약 조건에 따라 존슨앤드존슨은 쇼크웨이브의 모든 발행 주식을 주당 335.00달러 현금으로 인수하며, 이는 쇼크웨이브가 존슨앤드존슨의 완전 소유 자회사와 합병하는 방식으로 이루어집니다. 존슨앤드존슨은 보유 현금과 부채를 조합하여 거래 자금을 조달할 계획입니다. 존슨앤드존슨은 강력한 대차대조표를 유지하고 연구개발 투자, 경쟁력 있는 배당, 가치 창출 인수 및 전략적 자사주 매입이라는 명시된 자본 배분 우선순위를 계속 지원할 것입니다. 거래 완료 후 쇼크웨이브는 존슨앤드존슨 메드테크 내 사업부로 운영될 것이며, 재무 결과는 이전에 인터벤션 솔루션(Interventional Solutions)으로 불렸던 존슨앤드존슨 메드테크의 심혈관 포트폴리오 내에서 보고될 것입니다. 마이클 보드너(Michael Bodner)는 심장 회복 부문 글로벌 총괄로서의 현재 책임 외에, 거래 완료 시점에 해당 사업부를 총괄하게 됩니다. 쇼크웨이브에서 6년간 근무하며 최근 사장 겸 최고 상업 책임자(CCO)를 역임한 아이작 자카리아스(Isaac Zacharias)는 월드와이드 사장으로 승진하여 마이클 보드너에게 보고할 예정입니다. 더그 고드샬 쇼크웨이브 사장 겸 CEO는 전환 기간 동안 자문 역할을 수행할 것입니다. 거래 완료는 쇼크웨이브 주주 승인, 관련 규제 승인 획득 및 기타 관례적인 종료 조건 충족을 전제로 2024년 중반까지 완료될 것으로 예상됩니다. 거래 완료 후 쇼크웨이브의 보통주는 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓(Nasdaq Global Select Market)에서 더 이상 거래되지 않을 것입니다. 투자자 컨퍼런스 콜: 존슨앤드존슨과 쇼크웨이브는 4월 5일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 투자자들을 대상으로 이번 거래에 대해 논의하는 컨퍼런스 콜을 개최합니다. 참가자 전화 접속 번호: 웹캐스트: 투자자 및 기타 관심 있는 당사자를 위한 통화 동시 웹캐스트는 위에 제공된 링크를 통해 접속할 수 있습니다. 라이브 웹캐스트 종료 약 2시간 후부터 재방송을 이용할 수 있습니다. 앞서 발표된 바와 같이, 존슨앤드존슨은 4월 16일 화요일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 1분기 실적 검토를 위한 투자자 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다. 오늘의 공동 컨퍼런스 콜을 고려하여, 쇼크웨이브는 2024 회계연도 1분기 재무 결과 발표를 위해 5월 6일 오후 4시 30분(동부 표준시)에 예정되었던 컨퍼런스 콜을 취소했습니다. 자문사: 존슨앤드존슨의 재무 자문은 J.P. Morgan Securities LLC가, 법률 자문은 Freshfields Bruckhaus Deringer LLP가 맡았습니다. 쇼크웨이브의 재무 자문은 Perella Weinberg Partners가, 법률 자문은 Fenwick & West LLP가 맡았습니다.