Novartis, 3분기 견조한 파이프라인 진행과 함께 탄탄한 매출 및 핵심 영업이익 성장 달성, 연간 가이던스 재확인

노바티스, 3분기 견조한 실적 발표… 신약 파이프라인 성과 주목 글로벌 제약사 노바티스(NVS)가 2025년 3분기 호실적을 발표하며 시장의 기대를 충족시켰습니다. 특히 주요 성장 동력인 혁신 신약들의 견조한 판매 성장과 함께 파이프라인의 긍정적인 임상 결과들이 주목받고 있습니다. 노바티스는 3분기 순매출이 전년 동기 대비 7% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 8% 증가)했으며, 핵심 영업이익 역시 7% 성장(현지 통화 기준, USD 기준 6% 증가)했다고 밝혔습니다. 이러한 성장은 Kisqali(+68%), Kesimpta(+44%), Pluvicto(+45%), Scemblix(+95%) 등 주요 성장 동력 브랜드들의 지속적인 강세에 힘입은 결과입니다. 핵심 영업이익률은 39.3%로 전년 동기 수준을 유지했으며, 이는 제네릭 의약품의 영향 증가에도 불구하고 달성한 성과입니다. 3분기 영업이익은 24% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 27% 증가)했으며, 순이익은 23% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 25% 증가)했습니다. 핵심 주당순이익(EPS)은 9% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 10% 증가)한 $2.25를 기록했습니다. 또한, 3분기 잉여현금흐름은 4% 증가한 $6.2 billion을 기록하며 영업 활동으로부터의 순현금흐름 증가를 견인했습니다. 올해 누적 9개월간의 실적 또한 견조했습니다. 순매출은 11% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 11% 증가)했으며, 핵심 영업이익은 18% 증가(현지 통화 기준, USD 기준 16% 증가)했습니다. 3분기에는 혁신 신약 파이프라인에서도 주목할 만한 성과들이 있었습니다. Rhapsido는 만성 자발성 두드러기(CSU) 치료제로 FDA 승인을 획득했으며, 이는 CSU 치료 분야에서 최초의 경구용 표적 BTK 억제제입니다. 또한, ianalumab은 쇼그렌 증후군(Sjogren’s disease)에 대한 3상 임상 시험에서 긍정적인 결과가 나왔으며, Pluvicto는 ESMO 학회에서 긍정적인 3상 PSMAddition 데이터를 발표했습니다. Scemblix는 모든 CML 치료 라인에 대한 CHMP 의견을 긍정적으로 받았으며, Cosentyx는 다발성 근육염(PMR)에 대한 3상 임상 시험에서 긍정적인 결과를, Fabhalta는 IgA 신증(IgA nephropathy)에 대한 3상 eGFR 결과에서 긍정적인 데이터를 확보했습니다. Vas Narasimhan CEO는 "노바티스는 3분기에 견조한 재무 성과를 달성했으며, 특히 미국 시장에서의 제네릭 의약품 영향 증가분을 상쇄하는 데 성공했습니다. Kisqali, Kesimpta, Pluvicto, Scemblix 등 주요 성장 동력들이 우수한 성과를 보였습니다. 특히 Rhapsido의 FDA 승인과 ianalumab의 긍정적인 3상 결과는 2030년 이후까지의 성장을 뒷받침할 잠재력을 가진 '파이프라인 인 어 필(pipeline-in-a-pill)' 자산으로서 중요합니다. 또한, 3분기 동안 핵심 치료 영역의 파이프라인을 강화하기 위한 여러 건의 거래를 완료했습니다. 2025년 및 중기 가이던스 달성에 차질 없이 진행 중입니다."라고 밝혔습니다. 노바티스는 2025년 연간 가이던스를 재확인했습니다. 매출은 높은 한 자릿수 성장을, 핵심 영업이익은 두 자릿수 초반 성장을 예상하고 있습니다. 노바티스는 심혈관-신장-대사, 면역학, 신경과학, 종양학의 네 가지 핵심 치료 영역에 집중하는 '순수 혁신 의약품' 기업으로서, 각 분야에서 상당한 시장 점유율과 성장 잠재력을 가진 의약품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 또한, 화학 및 바이오 의약품 플랫폼 외에도 유전자 및 세포 치료, 방사성 리간드 치료, xRNA 등 신흥 플랫폼에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 지리적으로는 미국, 중국, 독일, 일본 등 우선순위 시장에서의 성장에 집중하고 있습니다. 주요 성장 동력 브랜드들의 3분기 매출 성과는 다음과 같습니다. Kisqali: $1,329 million (+68% cc) Kesimpta: $1,222 million (+44% cc) Pluvicto: $564 million (+45% cc) Scemblix: $358 million (+95% cc) Leqvio: $308 million (+54% cc) Fabhalta: $149 million (+236% cc) Lutathera: $213 million (+11% cc) Cosentyx: $1,698 million (-1% cc) Zolgensma: $301 million (-5% cc)