핵심 요약
Boston Scientific Corporation(BSX)의 현재가는 $42.43이며, 전일 대비 -5.84% 하락한 상태입니다. 시가총액은 $61.5B입니다. 최근 분기 매출은 $5.1B로 8개 분기 중 가장 높았고, 영업이익률(Operating Margin, 매출 대비 영업이익 비율)은 22.9%입니다.
다만 사이버 공격 영향으로 4분기 매출 및 연간 EPS 가이던스가 하향되면서 주가가 크게 밀렸습니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 17.2배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 12.6배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 0.6입니다.
52주 최고가는 $105.65이고 최저가는 $39.57입니다. 현재가는 고점 대비 -59.8% 낮은 수준입니다.
EPS(주당순이익)는 $2.47이며, 예상 EPS는 $3.38로 성장률은 15.1%입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.6으로 시장 평균보다 낮은 변동성을 보입니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
의료기기 및 헬스케어 대형주와 비교하면 BSX의 밸류에이션 격차가 뚜렷합니다. Johnson & Johnson(JNJ)의 PER은 41.1배, Eli Lilly and Company(LLY)는 43.2배인 반면, BSX는 17.2배입니다.
영업이익률에서는 LLY가 54.2%, JNJ가 25.7%이며 BSX는 22.9%입니다. UnitedHealth Group Incorporated(UNH)는 매출이 -0.4%로 역성장했고 영업이익률도 5.8%에 그쳤습니다. 이 가운데 BSX는 성장성과 수익성을 함께 유지하고 있는 종목으로 볼 수 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 하나의 방향으로 수렴합니다. 에 따르면 사이버 공격이 실적 전망 하향의 직접적 원인이었습니다.
이후 이 보도되며, 회사가 비용 구조 조정으로 대응하고 있음을 알 수 있습니다. 에서는 성장 기대치 자체가 재조정되고 있다는 점을 짚고 있습니다.
한편 긍정적인 외신 의견 기사도 존재합니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 $3.4B(Q1 FY2024)에서 $5.1B(Q2 FY2026)까지 꾸준히 늘었습니다. 특히 Q1 FY2026 영업이익은 $921M으로 해당 기간 가장 높았습니다. Q2 FY2026 매출은 $5.1B로 최고치이지만 영업이익은 $819M으로 Q1보다 줄었습니다.
매출은 늘었는데 이익이 줄어든 점은 비용 부담이 커졌음을 시사합니다.
EPS는 Q2 FY2026에 $0.98로 가장 높았습니다. Q1 FY2025의 $0.33과 비교하면 크게 개선된 수치입니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 15.3%이며, 순이익률(Net Margin)은 17.5%입니다. 매출은 TTM 기준 $21.0B이며 전년 대비 7.5% 증가했습니다.
부채나 현금흐름 세부 수치는 제공 데이터에 포함되어 있지 않아 이 부분은 별도 확인이 필요합니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5개사는 BlackRock, Inc.(보유가치 $14.2B), VANGUARD GROUP INC($13.5B), FMR LLC($9.7B), STATE STREET CORP($6.3B), BANK OF AMERICA CORP /DE/($3.4B)입니다. 모두 2025년 9월 30일 기준 데이터입니다.
상위권 기관이 대형 인덱스 및 액티브 운용사로 구성되어 있어, 단기 트레이딩보다는 장기 보유 성격의 지분이 많다고 해석할 수 있습니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 28일에 연방기금금리 결정, FOMC 성명서 발표, FOMC 기자회견이 예정되어 있습니다. 세 항목 모두 영향도 3으로 분류되어 있습니다. 같은 날 Goods 무역수지, 도매 재고 잠정치, 원유 재고 발표도 있으며 영향도는 각각 1입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 치열한 의료기기 시장 경쟁(영향도 높음): 시장 내 경쟁이 심화되고 있습니다.
- 의료기기 시장의 빠른 기술 변화(영향도 높음): 기술 전환 속도에 대응하지 못하면 제품 경쟁력이 약화될 수 있습니다.
- 평균 판매 가격 하락 압력(영향도 높음): 가격 인하가 매출과 마진을 동시에 압박할 수 있습니다.
- 의료 절차 건수 감소 가능성(영향도 중간): 시술 건수가 줄면 수요가 직접 감소합니다.
- 환율 변동성(영향도 중간): 해외 매출 비중에 따라 실적이 영향을 받습니다.
이번 사이버 공격 사건은 SEC 10-K 리스크 목록에는 없지만, 실제 주가 급락의 직접 원인이었다는 점에서 별도의 운영 리스크로 봐야 합니다.
FAQ
Q. BSX의 PER은 동종 업계와 비교해 어떤가요? BSX의 PER은 17.2배로 JNJ(41.1배), LLY(43.2배)보다 낮습니다. 선행 PER도 12.6배로 비교 대상 중 가장 낮은 수준입니다.
Q. 최근 주가 하락의 원인은 무엇인가요? 사이버 공격으로 4분기 매출과 연간 EPS 가이던스가 하향되면서 주가가 6% 이상 하락했습니다. 이후 일자리 감축 추진 소식도 이어졌습니다.
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