Novartis, 2분기 매출 두 자릿수 성장 및 핵심 마진 확대 발표; 2025년 연간 핵심 영업이익 전망 상향

노바티스, 2분기 순매출 11% 증가…핵심 영업이익 21%↑ 글로벌 제약사 노바티스(Novartis, NVS)가 2분기 견조한 실적을 발표했습니다. 순매출은 11% 증가했으며, 핵심 영업이익은 21% 늘어났습니다. 2분기 순매출은 140억 5,400만 달러로, 환율 변동을 제외한(cc) 기준으로 11%, 미국 달러 기준으로는 12% 증가했습니다. 핵심 영업이익은 59억 2,500만 달러로, cc 기준 21%, 미국 달러 기준으로는 20% 성장했습니다. 이러한 성장은 Kisqali(+64% cc), Entresto(+22% cc), Kesimpta(+33% cc), Scemblix(+79% cc), Leqvio(+61% cc), Pluvicto(+30% cc) 등 주요 의약품들의 지속적인 강세에 힘입은 결과입니다. 특히 Kisqali는 64%의 높은 성장률을 기록하며 포트폴리오 교체 동력을 입증했습니다. 핵심 영업이익률은 42.2%로, 전년 동기 대비 340bp(cc 기준) 개선되었습니다. 이는 주로 순매출 증가에 따른 영향입니다. 2분기 영업이익은 48억 6,400만 달러로 25% 증가했으며, 순이익은 40억 2,400만 달러로 26% 늘었습니다. 핵심 주당순이익(EPS)은 2.42달러로 24% 증가했습니다. 잉여현금흐름(Free Cash Flow)은 63억 3,300만 달러로 37% 증가하며, 영업활동 현금흐름의 증가가 주요 원인이었습니다. 올해 상반기 누적 순매출은 272억 8,700만 달러로 13% 증가했으며, 핵심 영업이익은 115억 달러로 24% 늘었습니다. 노바티스는 2분기 혁신 성과도 다수 발표했습니다. Pluvicto는 PSMA+ mHSPC 환자를 대상으로 한 3상 PSMAddition 연구에서 긍정적인 결과를 얻었으며, Vanrafia(atrasentan)는 IgAN 치료제로 미국 FDA의 가속 승인을 받았습니다. 또한, 희귀질환인 척수성 근위축증(SMA) 치료제 OAV101 IT의 미국 및 유럽 허가 신청을 완료했으며, 헌팅턴병 치료제 Votoplam의 2상 PIVOT-HD 연구와 음식 알레르기 치료제 Remibrutinib의 2상 연구에서도 긍정적인 결과가 나왔습니다. 이와 더불어 노바티스는 2027년 말까지 최대 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 개시한다고 밝혔습니다. 이는 주주 환원 정책의 일환으로, 회사의 견고한 재무 상태와 미래 성장 전망에 대한 자신감을 반영합니다. 노바티스는 2025년 연간 실적 전망치도 상향 조정했습니다. 순매출은 기존과 같이 한 자릿수 후반대 성장을 예상하는 가운데, 핵심 영업이익은 기존의 한 자릿수 중반대에서 한 자릿수 후반대 성장으로 전망을 높였습니다. 바스 나라심한(Vas Narasimhan) CEO는 "노바티스는 또 한 번 강력한 분기를 기록하며 매출과 핵심 영업이익 모두 두 자릿수 성장을 달성했다"며, "Kisqali, Pluvicto, Scemblix 등 주요 신약들의 성공적인 출시와 함께 파이프라인에서도 중요한 성과를 거두고 있다. 견고한 재무 구조와 중장기 성장 전망에 대한 확신을 바탕으로 주주 환원을 강화하기 위해 자사주 매입을 개시한다"고 말했습니다.